37. 假設有一債券的存續期間為 10，當時的殖利率（YTM）為 5%，請問當其 YTM 變動 1bp 時，該債 券價格變動的百分比為何？
(A)10%
(B)200%
(C)0.07%
(D)0.10%

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統計： A(97), B(66), C(16), D(411), E(0) #1780903

詳解 (共 2 筆)

#2967069
10/(1+5%)=9.52381bp=...
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#4684168

將存續期間除以(1+ytm)，即可得出修正的存續期間。其值除以100後可用來衡量當利率變動1bp債券價格變動的百分比。

修正的存續期間=10/(1+0.05)=9.5238，因此ytm變動1bp(0.01%)百分比，債券價格將會變動9.5238%/100

=0.095238% 故我們選近似值 D選項 reference 110證基會用書

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私人筆記 (共 2 筆)

私人筆記#1297836
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10/(1+5%)=9.52380959...
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私人筆記#4592640
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當知道存續期間時，就可以知道殖利率變化會...

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