試題詳解

46.若持有兩檔上市股票，其中甲股票之市場價值為 800 萬元，報酬標準差為 30%，β值為 0.8；乙股票之市場價值為 200 萬元，報酬標準差為 40%，β值為 1.3，兩者股票相關係數為 0.6，則當市場投資組合期望報酬率 E(Rm)=11%、市場投資組合報酬標準差σ(Rm)=20%、無風險利率 (Rf)=1%、銀行定期存款固定利率=1%，且假設市場投資組合位於資本市場線(CML)，試問：若要股票 X 落在資本市場線(CML)，則股票 X 之期望報酬率應為多少？
(A)9%
(B)11%
(C)14%
(D)16%