試題詳解

5. 承第 2 題，假設大牛預計在一個月後購入 1,000 盎司黃金，黃金現貨與期貨價格變動之共變異數為20%，黃金期貨價格變動之變異數為 10%。請問對大牛而言，其應交易多少口數之黃金期貨來避險？
(A)買進 20 口
(B)買進 5 口
(C)賣出 20 口
(D)賣出 5 口