試題詳解

8. 一公司擁有β為+1.2，價值 US$50,000,000 的投資組合現貨。公司前幾日已利用 S&P 期貨契約 完全避險。今 S&P 指數為 4,500 點，每個合約的交割金額為 US$250 乘以指數。若欲再將整體投 資組合β調整至+0.5，應如何進行？
(A)賣出 53 口 S&P 期貨契約
(B)買進 31 口 S&P 期貨契約
(C)買進 22 口 S&P 期貨契約
(D)賣出 89 口 S&P 期貨契約