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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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109年 - 109-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#91557
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9. 若臺指期貨契約原始保證金 148,000 元,維持保證金 105,000。目前臺指期貨 12,500 點(每點 200 元)。 某投資人買 2 口契約,請問該投資人的期貨槓桿最接近多少?
(A)8.45
(B)16.89
(C)23.81
(D)11.91
答案:
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統計:
A(0), B(29), C(2), D(1), E(0) #2474415
詳解 (共 2 筆)
Master
B1 · 2021/03/13
#4592360
12500*200/14800
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Annie
B3 · 2025/09/12
#6707098
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相關試題
10. 若小菜(投資人)三個月後需要 100 萬元資金,小菜認為未來三個月後市場利率上漲機率高乃買入 3x6 FRA 來鎖住三個月後的資金成本。假設約定利率為 3.5%,三個月後市場利率上揚到 4.0%。藉由該 遠期利率協定,敬請單利計算小菜損益最接近下列何項? (A)+1,250.00(獲利) (B)─1,250.00(損失) (C)─1,237.62(損失) (D)+1,237.62(獲利)
#2474416
11. 臺灣銀行 0-3 個月定存年利率 2.295%,0-6 個月定存年利率 2.455%。在單利觀點下,請問此情境條 件下 3x6 FRA 合理的遠期協定利率最接近下列何項? (A)2.600% (B)2.650% (C)2.140% (D)2.460%
#2474417
12. 若小菜(投資人)今天賣出 3x6 FRA 契約兩口(每口契約面值 1,000,000 元)。約定利率 3.5%,三個月後 市場利率 4.0%。請問小菜是預期利率上漲或下跌?實際損益最接近下列何項? (A)預期利率上漲、損失 2,500.00 (B)預期利率上漲、獲利 2,500.00 (C)預期利率下跌、損失 2,475.25 (D)預期利率下跌、獲利 2,475.25
#2474418
13. 某一美國進出口廠商,預計三個月後須支付一筆大額日圓,擬以下列金融商品規避日圓幣值風險, 請問此公司應如何操作? (A)買進日幣期貨買權 (B)賣出日幣期貨買權 (C)賣出日幣期貨 (D)買進歐洲日圓期貨
#2474419
14. 若目前日圓兌美元的即期匯率報價為 105,日圓三個月定存利率為 2%,美元三個月定存利率為 5%, 則三個月後到期的日圓期貨合理報價最接近下列何項? (A)0.009595 (B)105.7836 (C)104.2222 (D)0.009453
#2474420
15. 若目前 CME 的英鎊期貨報價為 1.3288,歐元期貨為 1.1936。若預期一年內英鎊相對於歐元將會貶 值,該如何運用此兩種商品,從事交易策略? (A)賣出英鎊期貨,賣出歐元期貨 (B)買進英鎊期貨,買進歐元期貨 (C)賣出英鎊期貨,買進歐元期貨 (D)買進英鎊期貨,賣出歐元期貨
#2474421
16. 假設台泥股票現價 50 元,台泥股票選擇權買權契約,履約價值 40 元,無風險年利率 2%,該選擇 權一年到期(期間無發放股利)。請問該選擇權買權價格的合理上下限為何? (A)價格上限 40.8、價格下限 9.2 (B)價格上限 49.1、價格下限 9.1 (C)價格上限 50.0、價格下限 10.8 (D)價格上限 51.0、價格下限 11.0
#2474422
17. 今有一到期日剩下一個月的歐式股票賣權,標的物為一無股利的股票,目前該賣權價格 2.50 元,股 票現價 47.00 元,履約價格 50.00 元,無風險年利率 6%。請問合理的套利方式為? (A)以年利率 6%借入 49.50 元一個月、買該股票、買該選擇權賣權,並執行賣權 (B)以年利率 6%借入 49.50 元一個月、買該股票、賣該選擇權賣權,並執行賣權 (C)以年利率 6%借入 47.00 元一個月、買該股票、賣該選擇權賣權,並執行賣權 (D)以年利率 6%借入 47.00 元一個月、賣該股票、買該選擇權賣權,並執行賣權
#2474423
18. 假設甲投資人面對市場公開可交易的 A 債券的持有期間內,市場利率維持不變。請問該債券對於該 投資人是否存在價格風險?是否存在再投資風險? (A)無價格風險、無再投資風險 (B)無價格風險、有再投資風險 (C)有價格風險、無再投資風險 (D)有價格風險、有再投資風險
#2474424
19. 公開市場中存在三個月期買權與賣權,買權履約價$25,市價$2。賣權履約價$20,市價$3。某一投 資人運用該買權與賣權契約,構建出勒式(strangle)部位,請問該投資人的兩個損益平衡點(break-even points)價格為多少? (A)$17、$27 (B)$23、$27 (C)$15、$30 (D)$17、$30
#2474425
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