阿摩線上測驗
18 甲、乙兩公司皆於 X1 年 10 月 10 日以相同之價格，溢價購入相同數量之
5 年期丙公司債券，甲公司將此債券分類為透過其他綜合損益按公允價值 衡量之債券投資，乙公司將此債券分類為透過損益按公允價值衡量之債券 投資，X1 年 12 月 31 日此債券公允價值高於原始投資成本。X2 年 7 月 31 日，甲、乙兩公司又以相同之價格全數出售該債券投資，且出售價格高於 X1 年底公允價值。請問有關此債券投資對甲、乙兩公司 X2 年度本期淨利 之影響數，何者較高？（不考慮交易成本與減損）
(A)甲公司較乙公司為高
(B)乙公司較甲公司為高
(C)對兩公司淨利影響數一樣
(D)不一定，視甲公司溢價攤銷金額多寡而定
統計： A(132), B(95), C(92), D(17), E(0) #2687063
詳解 (共 2 筆)
| 透過其他綜合損益按公允價值衡量 | 透過損益按公允價值衡量 | |
| 損益 | ●利息收入 ●預期信用減損損失（－） ●處分金融資產損益（＋） ●分入FVPL之重分類損益 |
●利息收入 ●評價損益 |
| 其他綜合損益 | ●評價損益 ●備抵損失（＋，$同：預期信用減損損失） ●重分類調整（－，$同：處分金融資產損益） |
無項目 |
| 綜合損益 | ●利息收入 ●評價損益 ●分入FVPL之重分類損益 |
●利息收入 ●評價損益 |
※本題：
→甲：利息收入＋處分金融資產損益
→乙：利息收入＋評價損益
※比較－利息收入：甲＜乙
→因為FVOCI有攤銷，然而溢價攤銷為利息的減項
※比較－處分金融資產損益、評價損益：甲＞乙
→甲的處分金融資產損益：累計評價（至出售日），正數
→乙的評價損益：當期（出售日），正數
※整體而言，甲＞乙 ◎甲－乙，利息的差異：溢價攤銷，負數
◎甲－乙，甲的處分金融資產損益－乙的評價損益，正數
◎第一項差異＜第二項差異
下面是用數理法推導：
※假設原始成本X，票面利率a%，有效利率b%，且a%>b%：
| X1 | X2 | ||
| 利息收入 | 甲 | X*b% | X*b%（★1） |
| 乙 | X*a% | X*a% | |
| 溢價攤銷 | 甲 | X*(b%-a%)，負數 | X*(b%-a%)，負數，（★2） |
| 評價損益 | 甲 | X1底FV－X*(1+b%-a%) | 出售日FV－X*[1+2(b%-a%)] －[X1底FV－X*(1+b%-a%)] |
| 乙 | X1底FV－X | 出售日FV－X1底FV | |
| 處分金融資產損益 | 甲 | 無 | 出售日FV－X*[1+2(b%-a%)]，（★3） |
| 甲－計入淨利 | X*b% | X*b%＋出售日FV－X*[1+2(b%-a%)] | |
| 乙－計入淨利 | X*a%＋X1底FV－X | X*a%＋出售日FV－X1底FV | |
| 比較 | ●利息收入：甲＜乙 ◎a%>b% ●評價損益：甲＜乙 ◎甲不計入損益 →整體：甲＜乙 |
●利息收入：甲＜乙 ◎a%>b% ●評價損益：甲＜乙 ◎甲不計入損益 ●處分金融資產損益：甲＞乙 ◎乙無 →整體：甲＞乙 ◎由處分金融資產損益決定（★4） |
|
★1：
X2：[X*(1+b%)-X*a%]*b%
＝X*(b%+b%2-a%b%)
◎因b%2-a%b%過小，可以忽略（參考拋補利率平價說）
★2：
X2：[X*(1+b%)-X*a%]*b%-X*a%
＝X*[(1+b%-a%)*b%-a%]
＝X*(b%+b%2-a%b%-a%)
◎因b%2-a%b%過小，可以忽略（參考拋補利率平價說）
★3：
◎資產負債表觀點：出售日FV－X*[1+2(b%-a%)]
◎損益表觀點：
X1評價損益：X1底FV－X*(1+b%-a%)
＋X2評價損益：出售日FV－X*[1+2(b%-a%)]－[X1底FV－X*(1+b%-a%)]
★4：甲的處分金融資產損益 VS. 乙的評價損益，誰大？
→甲的處分金融資產損益：出售日FV－X－2X(b%-a%)
◎出售日FV－X*[1+2(b%-a%)]
＝出售日FV－X－2X(b%-a%)
◎溢價攤銷：X*(b%-a%)，負數
◎故－2X(b%-a%)，正數
→乙的評價損益：出售日FV－X－X1評價損益
◎出售日FV－X1底FV
＝出售日FV－X－X1評價損益
◎題目：X1底FV＞原始成本 X ◎故－X1底FV＝－（X＋X1評價損益）
→－2X(b%-a%) VS. －X1評價損益 ◎－2X(b%-a%)是正數；－X1評價損益是負數
◎故甲的處分金融資產損益＞乙的評價損益
→整體而言，甲＞乙 ◎甲－乙，利息的差異：溢價攤銷，負數
◎甲－乙，甲的處分金融資產損益－乙的評價損益，正數
◎第一項差異＜第二項差異