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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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98年 - 98-3 期貨交易分析人員 :期貨、選擇權與其他衍生性商品#117695
> 申論題
2. 台灣期貨交易所於 2007 年至 2008 年間推出的相關制度,除了 2007 年 10 月 8 日建置之期貨商 品跨月價差委託機制外,請再列舉至少 5 項。(5 分)
相關申論題
3. 某日台指買權報價如下表: 在不考慮任何交易成本及稅捐下,請說明上述報價有套利(報價錯誤)原因為何? (10 分)
#502948
4. 假設 A 公司與 B 公司面臨下表之債券發行條件:假設 A 公司希望債息為固定利率型態,而 B 公司則希望債息為浮動利率型態,若兩家公司發行債券之規模均相同,在不考量其他交易成本下,試問兩家公司應該如何發行債券並從事利率交換,使得 A 公司的實際支付利率為 3%的固定利率,而 B 公司的實際支付利率為 LIBOR。(5 分)
#502949
5. 假設標的資產為 A 股票的選擇權相關資料如下: 假設某投資人已賣出 A01 共 100 張,試問該如何運用 A02 與 A03 之選擇權達成 Delta-Gamma Neutral 避險策略。(10 分)
#502950
6. 假設歐式外匯買權之訂價公式如下:假設在費城股票交易所(PHLX)購買一張 3 個月後到期之歐式的歐元買權,履約價格為 1 歐元=1.48 美元。假設當時歐元年利率為 3%,美元年利率為 1%,歐元兌美元即期匯率為 1 歐元=1.475 美元, 歐元兌美元即期匯率變動率之每月波動度為 1%。若要計算該歐元買權之美元報價,給定上述歐元買權條件下,請詳細定義上述公式中所有參數()對應概念及對應數值。 (10 分)
#502951
二、申論題 1. 請說明社會貧富不均如何衡量?(10 分)
#502952
2. 何謂 Solow 成長模型?成長均衡如何達成?黃金消費法則如何達成 ?(15 分)
#502953
3. 請說明貨幣政策的傳遞過程(操作目標、中間目標、最終目標)?(10 分)
#502954
4. 請說明 2008 年我國立法院與金管會雙卡利率上限的爭議點及可能的解決辦法?(15 分)
#502955
(Ⅰ) 每季 10%上漲的風險中立機率 (risk-neutral probability)?
#502956
(Ⅱ) 此歐式賣權的價值?
#502957
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