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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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107年 - 107-4 期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生#73198
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題組內容
6. 某交易人欲透過二項樹(Binomial Tree)模型評價股票選擇權之買權契約,6 個月到期買權,市 場股價為 60 元,履約價格為 55 元,股價每期上漲及下跌幅度分別為 u=1.25 及 d=0.8,無風 險利率為 10%,以三個月為一期(N=2),請回答下列問題:(e
10%*0.25
=1.025, e
-10%*0.25
=0.975)
(2)假設選擇權為歐式賣權,請計算其價格。(5 分)
詳解 (共 2 筆)
陳柏昌
詳解 #3219848
2019/02/28
求風險中立機率後,計算折現期望值
(共 18 字,隱藏中)
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Master
詳解 #4626986
2021/03/30
(共 1 字,隱藏中)
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四、克漏字測驗命題:10 % (請根據以下文章,設計五題適合高三學生程度的單選克漏字測驗,每題各有四個選項。 請直接在文章中將欲挖空處標上題號並劃底線。) 例如: Michael Faraday was born near London, the son of a blacksmith. His first job was in a bookshop, but in 1813 he started work as a laboratory assistant at the Royal Institution in London. In 1844 he was made professor of chemistry there. Many people now ① view Faraday as the greatest of all experimental physicists. He was one of the first people to try to make science popular with the general public. In 1826 he gave the first lectures about science for children, at the Royal Institution. These are still ② held every year. 1. (A) think (B) refer (C) view (D) deem 2. (A) held (B) occurred (C) happened (D) reasoned 正文: Controlled rot—fermentation—is the process of converting carbohydrates into alcohols and carbon dioxide with the help of microorganisms like yeasts and bacteria, typically in an anaerobic—that is, oxygen-depleted—environment. Disgusting as this may sound, many of the fermented products that we enjoy today, such as bread, wine, beer, cheese and natto, were conceived because some benign bacteria fell off human skin and landed in a pail of milk, for example. In fact, the same bacteria responsible for foot odor are in many cheeses. Even though fermentation involves the introduction of foreign microbes into the things we eat, these microorganisms actually protect against the invasion of dangerous germs. Of the millions of bacterial species on the planet, only about fifty are harmful to humans, and we are generally protected against these by the throng of safe bacteria that live in our bodies, the soil, water, and air Fermentation does not require human intervention. Many foods will naturally ferment once they are past their prime, but humans have been meddling in the process for the benefits of alcohol for an estimated 8,000 years. Fermentation can also be manipulated to encourage mold growth, as in the production of blue cheeses and the Chinese delicacy of “hundred-year-old” eggs. The common characteristics of fermented foods tend to be strong aromas and sour taste, due to the acids that are a by-product of the fermentation process.
#297761
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