申論題

一、就負擔公平而言：
基於租稅普遍原則、量能課稅原則、水平公平及防止內線交易，理應課稅。

二、就資本形成而言：
易造成閉鎖效果，不利於證券市發展打擊亞太金融中心之建立。

三、就稽徵技術而言：
證券交易所得資料難以掌握，且有人頭戶問題。

四、結論
1.原則上，應予課稅，但以往兩次課徵證所稅皆失敗，皆與課徵技術之不易克服有密切關聯。
2.因此可讓投資人於年初自由選擇就源扣繳(分離課稅)或者檢具交易證明將全年證交所得稅併入綜所稅申報，則技術上即較全面按實證所得課稅容易辦到。