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衍生性商品之風險管理
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101年 - 101-2 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#93779
> 申論題
1. 某股票 A 目前價格 92 元,若我們僅考慮一期後,若景氣好,價格為 120 元,若景氣不好,價格 為 80 元,又知無風險利率為 1/9,考慮無套利機會假設時,評估以此股票為標的之買權與賣權 (假設執行價格均為 100 元),目前之權利金各為若干?(各 5 分)
相關申論題
2. 承上題,請問若目前欲持有一單位買權,相當於:在「目前」借款若干?(5 分)與同時持有多少 單位的股票? (5 分)
#386215
3. 承第 1 題,以上的評價主要考慮了市場風險,請問若從實際預備購買者的角度,假設你提供計 算的模型在考慮市場風險是正確的,也暫不考慮作業風險,請問但至少還應考慮哪兩項重要的 風險?請略加解釋。
#386216
a.假設現在泰雅公司股價為每股 75 元,則履約價格 45 元的買權價格為多少?(5 分)
#386217
2. 根據臺灣期貨交易所有關交易人保護資料,常見的期貨交易糾紛類型共有幾種?試各舉一例說 明之。
#386218
3. 假設某檔股票目前價格為 54 元,該股價明年不是上漲 18%,就是下跌 18%。此股票有一買權, 其履約價格為 50 元且距履約日為 1 年。假設無風險利率為 8%,請列出計算式並計算此買權 的風險中立價格為多少?
#386219
1.
#386220
2.
#386221
3.
#386222
4.
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5.
#386224
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