申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：111年 - 111-1 期貨交易分析人員：衍生性商品之風險管理#107707
科目：衍生性商品之風險管理
年份：111年
排序：0

申論題內容

2. 某台股基金經理人持有部位淨值 NT$ 10,000,000，擔心未來三個月股市動盪，因此欲使用台指選擇權進行投資組合保險，以確保三個月後投資組合淨值不低於 NT$ 9,000,000(不考慮避險成本)。假設投資組合 Beta 值為 1.5，台指目前 15,000 點，投資組合及指數每年的股利率皆為 4%，無風險利率為 1%（年化）。試問：投資人應買入幾口三個月到期的買（賣）權，執行價為何？