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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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101年 - 101-2 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#93776
> 申論題
3. 在外匯避險時常用零成本(zero cost)的範圍遠期合約(range forward contract),請說明如何利用外 匯選擇權來複製範圍遠期合約。
相關申論題
二、申論題或計算題 1. 財務會計準則與評價準則對 Fair Value 評價區分為三種不同 Level(層級),Level 1 ,Level 2 ,與 Level 3,請略述三種 Level 的主要差別為何?(5 分)通常何種 Level 的風險最大?(5 分)
#386206
2. 請問新巴賽爾資本協定(Basel II)三大支柱分別為何並稍加解釋?(10 分)
#386207
3. 某債券兩年期,一年付息一次,債券的 face value 為 100 元,市價也是 100 元,如果 Coupon Rate 是 10%,請計算該債券的 Duration。(四捨五入到小數點後第二位) (10 分)
#386208
1. 請問採用 SPAN 保證金系統計收結算保證金之優點為何? (10 分)
#386209
2. 請列舉並說明 SPAN 保證金系統之主要風險參數。(10 分)
#386210
3. 關於期貨交易所對結算會員之部位損益計算:某結算會員昨日收盤結算後其未沖銷部位餘額為持 有買入 11 月臺股期貨部位 500 口,賣出 11 月臺股期貨部位 600 口,11 月臺股期貨昨日結算價為4,800, 今日結算價為 5,200,則經由期貨交易所結算系統結算後,此結算會員本日部位損益為何? (10 分)
#386211
4. 目前衡量VaR風險值之方式計有三種,即歷史模擬法、變異數-共變異數法及蒙地卡羅模擬法。請 分別簡述此三種VaR風險值估算方法之優缺點。(10分)
#386212
5. 實務上,若期貨市場面臨金融市場巨大變動(如金融海嘯)而可能產生違約交割時,現行期貨交易 所之財務安全防範機制為何? (10分)
#386213
1. 某股票 A 目前價格 92 元,若我們僅考慮一期後,若景氣好,價格為 120 元,若景氣不好,價格 為 80 元,又知無風險利率為 1/9,考慮無套利機會假設時,評估以此股票為標的之買權與賣權 (假設執行價格均為 100 元),目前之權利金各為若干?(各 5 分)
#386214
2. 承上題,請問若目前欲持有一單位買權,相當於:在「目前」借款若干?(5 分)與同時持有多少 單位的股票? (5 分)
#386215
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