申論題

二、問答題
請根據以下題組資訊回答題目 1 至題目 3：
        為了有效進行期貨交易結算的風險控管工作，期貨交易所自 2006 年起推動整戶風險保證金系統 (Standard Portfolio Analysis of Risk, SPAN)，以個別帳戶全部期貨交易之投資組合為基礎，計算其期貨結算保證金。國際間香港、新加坡及東京等亞洲主要的金融期貨交易所亦早已採用芝加哥商品交易所(CME)創造的 SPAN 計收其結算保證金。
        針對保證金的計算方式，一般交易人除了可採用期貨交易所有關保證金訂定的方式計算外，亦 可與期貨商簽約約定以 SPAN 方式計收其客戶保證金。此外，期貨交易所亦針對其結算會員之結算保 證金訂有相關之規範。

3. 關於期貨交易所對結算會員之部位損益計算：某結算會員昨日收盤結算後其未沖銷部位餘額為持 有買入 11 月臺股期貨部位 500 口，賣出 11 月臺股期貨部位 600 口，11 月臺股期貨昨日結算價為4,800， 今日結算價為 5,200，則經由期貨交易所結算系統結算後，此結算會員本日部位損益為何? (10 分)