102年 - 102年第四次期貨商業務員期貨交易理論與實務試卷 (1)#42708

科目：期貨交易理論與實務 | 年份：102年 | 選擇題數：50 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：期貨交易理論與實務

選擇題 (50)

01、（）金融期貨主要持有成本是： (A) 資金成本 (B) 倉儲成本 (C) 保險費 (D) 選項(A)、(B)、(C)皆非。

02、（）根據CBOT規定，七月小麥期貨之第一通知日為： (A) 7月 (B) 6月 (C) 5月 (D) 4月。

03、（）臺灣期貨交易所上市之期貨契約，有下列何情事者，得報請主管機關核准停止交易或終止上市？ (A) 經臺灣期貨交易所業務委員會建議 (B) 不符公共利益 (C) 喪失經濟效益 (D) 選項(A)、(B)、(C)皆是。

04、（） CBOT 10年中期公債（T-Note）期貨契約規定，其可交割現貨債券距到期日（Maturity）不得少於： (A) 2年 (B) 6.5年 (C) 10年 (D) 15年。

05、（）下列何者非期交所考量調整期貨合約保證金之因素？ (A) 期貨合約價格波動性大小 (B) 期貨合約總值大小 (C) 期貨合約交易量大小 (D) 現貨價格波動性大小。

06、（）關於期貨買權何者正確？ (A) 時間價值＝權利金＋內含價值 (B) 時間價值＝權利金－內含價值 (C) 時間價值＞內含價值 (D) 時間價值＜內含價值。

07、（）臺灣期貨交易所的組織是： (A) 會員制 (B) 公司制 (C) 混合制 (D) 無限公司制。

08、（）避險者與投機者之主要差別在於： (A) 投機者有預測未來價格變動的能力 (B) 避險者無法預測未來價格變動 (C) 投機者持有現貨部位 (D) 避險者持有現貨部位。

09、（）依臺灣期貨交易所業務規則之規定，有關期貨商自行買賣之敘述，下列何者不正確？ (A) 期貨商經營經紀及自營業務，應以書面文件區分其為受託或自行買賣 (B) 期貨商自行從事期貨交易，得依臺灣期貨交易所規定進行雙邊報價 (C) 期貨商自行從事期貨交易，若經主管機關許可者，可委託其他期貨經紀商從事交易 (D) 期貨商經營經紀及自營業務，其業務資訊得互為流用。

10、（）期貨經紀商在期貨交易中扮演的角色是： (A) 造市者（Market Maker） (B) 結算損益 (C) 居間仲介 (D) 選項(A)、(B)、(C)皆非。

11、（）持有黃金的人若認為黃金將大幅下挫，可採下列何種避險方式較佳？ (A) 買進黃金期貨賣權 (B) 賣出黃金期貨買權 (C) 買進黃金期貨買權 (D) 賣出黃金期貨賣權。

12、（）股份有限公司開立期貨帳戶時，其執行委託單之負責人應由那一個單位授權？ (A) 期貨經紀商與該公司董事長共同協議指定 (B) 由公司董事長授權 (C) 由公司董事會授權 (D) 由公司總經理授權。

13、（）若出口商對每筆出口貨款均以外匯期貨避險，則出口報價時之適用匯率為： (A) 目前之即期匯率 (B) 期貨匯率 (C) 預期未來之即期匯率 (D) 選項(A)、(B)、(C)均可。

14、（）期貨商對客戶之保證金低於所需維持保證金的追繳動作是： (A) 每天處理 (B) 三天處理一次 (C) 每週處理一次 (D) 每月處理一次。

15、（）日本某穀物經銷商計劃由美國進口一批黃豆，為鎖定其進貨成本，下列何者為適當之避險操作？ (A) 買CBOT黃豆期貨，賣日圓期貨 (B) 買CBOT黃豆期貨，買日圓期貨 (C) 賣CBOT黃豆期貨，買日圓期貨 (D) 賣CBOT黃豆期貨，賣日圓期貨。

16、（）「瞭解顧客」（Know your customer）原則是在開戶之前必須瞭解客戶是否適合從事期貨交易，但不包括下列哪一項？ (A) 財務狀況 (B) 交易經驗 (C) 最高學歷 (D) 交易目的。

17、（）何種期貨選擇權最容易被履約？ (A) 深度價外 (B) 深度價內 (C) 價平 (D) 以上皆有可能。

18、（）下列何者屬於利率期貨？　Ⅰ.指數期貨；Ⅱ.國庫券期貨；Ⅲ.歐洲美元期貨；Ⅳ.日圓期貨 (A) 僅Ⅱ、Ⅲ (B) 僅Ⅲ、Ⅳ (C) 僅Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ (D) Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ。

19、（）臺灣期貨交易所30天期利率期貨之交易標的為國內之何種票券工具？ (A) 30天期融資性商業本票 (B) 國庫券 (C) 銀行承兌匯票 (D) 可轉讓定期存單。

20、（）下列何者為臺灣期貨交易所上市的利率期貨商品？ (A) 臺灣五十期貨 (B) 臺股期貨 (C) DRAM期貨 (D) 十年期公債期貨。

21、（）在期貨市場中，投機者買進原油期貨，而賣汽油期貨，此種交易稱為： (A) 擠壓價差交易（Crush Spread） (B) 反擠壓價差交易（Reverse Crush Spread） (C) 裂解價差交易（Crack Spread） (D) 選項(A)、(B)、(C)皆非。

22、（）臺灣期貨交易所公告調整保證金後，結算會員未沖銷部位之保證金計算標準為何？ (A) 仍適用原公告標準 (B) 應依公告新標準計算 (C) 結算會員可自行決定之 (D) 經交易所同意者可用原公告標準。

23、（）日本期貨商品之保證金是由下列何者定之？ (A) 財務省 (B) 交易所 (C) 自律機關訂定 (D) 農產省。

24、（）買進黃金期貨賣權具有： (A) 依履約價格買進黃金期貨之權利 (B) 依履約價格賣出黃金期貨之權利 (C) 依履約價格買進黃金期貨之義務 (D) 依履約價格賣出黃金期貨之義務。

25、（）委託人之保證金專戶權益總值出現何種狀況時，期貨商應向期交所申報？ (A) 小於原始保證金 (B) 小於維持保證金 (C) 小於結算保證金 (D) 小於零（為負值）。

26、（）依臺灣期貨交易所業務規則之規定，下列何者不可於營業時間內進入期貨商之交易櫃檯？ (A) 董事長 (B) 總經理 (C) 客戶 (D) 營業部門經理。

27、（）當交易人認為期貨契約價格偏低時，則他如何進行套利？ (A) 同時買進期貨合約，賣出現貨 (B) 同時賣出期貨合約，買進現貨 (C) 同時賣出期貨合約，賣出現貨 (D) 同時買進期貨合約，買進現貨。

28、（）首先推出Nikkei 225日經指數期貨之交易所為： (A) 新加坡交易所（SGX） (B) 大阪交易所（OSE） (C) 芝加哥商業交易所（CME） (D) 東京金融交易所（TFX）。

29、（）臺灣期貨商的客戶繳交保證金的方式為： (A) 攜帶現金至期貨商繳給出納人員 (B) 由客戶的銀行帳戶匯款或轉帳至期貨商的客戶保證金專戶 (C) 攜帶支票至期貨商繳給出納人員 (D) 法規沒有規定。

30、（）期貨商接受境外華僑及外國人與大陸地區投資人從事國內期貨交易，應每隔多久時間申報資金結匯情形及客戶保證金專戶之權益數概況？ (A) 逐日 (B) 逐週 (C) 逐月 (D) 逐季。

31、（）在美國，損害賠償請求權的時效為： (A) 一年 (B) 二年 (C) 三年 (D) 四年。

32、（）下列何者可利用公債期貨來避險？ (A) 即將發行固定利率之公司債者 (B) 即將發行浮動利率之公司債者 (C) 即將發行股價連動之結構型債券者 (D) 即將發行金融資產證券化之債券者。

33、（）我國期貨市場所揭露之三大法人期貨交易資訊，揭露之內容包括那些項目？　Ⅰ.交易量；Ⅱ.未沖銷量；Ⅲ.未沖銷契約之金額 (A) 僅Ⅰ正確 (B) 僅Ⅱ正確 (C) 僅Ⅰ、Ⅱ正確 (D) Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ均正確。

34、（）依據臺灣期貨交易所業務規則之規定，結算會員有下列何種情事即視為結算會員違約？ (A) 未於規定期限內繳交結算保證金 (B) 未於規定期限內完成電腦連線 (C) 未於規定期限內完成經理人、業務人員登記 (D) 未如期取得營業許可。

35、（）就實務而言，A客戶有3口6月日圓期貨的多頭部位；B客戶有3口6月日圓期貨的多頭部位，同時有3口9月日圓期貨的空頭部位，請問此兩位客戶所需保證金何者應較多？ (A) A客戶 (B) B客戶 (C) 不一定 (D) 選項(A)、(B)、(C)皆是。

36、（）在臺灣從事國外期貨交易的成本包括：　Ⅰ.經紀商佣金；Ⅱ.營業稅；Ⅲ.國外交易所費用；Ⅳ.國外結算所費用；Ⅴ.場內經紀人費用 (A) Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ (B) 僅Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ (C) 僅Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ (D) 僅Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ。

37、（）下列何者描述「競價公開」之意義有誤？ (A) 芝加哥期貨交易所公開喊價（Open Outcry）黃豆期貨契約 (B) 臺灣證券交易所電腦撮合台塑股票 (C) 進出口廠商訂定契約 (D) 古董拍賣市場敲板式拍賣古董。

38、（）如果現貨價格為110.00，期貨價格105.00，稱為： (A) 正向市場 (B) 逆向市場 (C) 淺碟市場 (D) 選項(A)、(B)、(C)皆非。

39、（）若某期貨市場昨天才開市，僅交易甲期貨契約且僅有A、B與C三位交易人，若昨天A向B買了2口甲期貨契約，今天B又賣2口甲期貨給C，請問今天的未平倉數量應為何？ (A) 0口 (B) 1口 (C) 2口 (D) 4口。

40、（）小額交易人利用指數期貨構建避險策略，大部分皆屬於何種避險策略？ (A) 直接避險 (B) 不同到期日之交叉避險 (C) 標的物不同之交叉避險 (D) 選項(A)、(B)、(C)皆非。

41、（）在臺灣，經營期貨交易之期貨商可區分為：　Ⅰ.本國期貨商；Ⅱ.兼營期貨商；Ⅲ.仲介商；Ⅳ.外國期貨商 (A) Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ (B) 僅Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ (C) 僅Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ (D) 僅Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ。

42、（）若客戶原已持有3口9月黃金期貨的多頭部位，當他下達賣出1口9月黃金期貨的委託單，則此一委託單是： (A) 平倉單 (B) 新倉單 (C) 既不是新倉單，亦非平倉單 (D) 可能是新倉單，亦可能是平倉單。

43、（）中油若每隔三個月進貨一次原油，則為鎖定未來二年之油價成本（美元計算），必須： (A) 購買三個月後交割的原油期貨 (B) 購買二年後交割的原油期貨 (C) 購買八個交割日間隔三個月的原油期貨 (D) 購買三個月後交割的原油期貨，但數量為選項(A)之八倍，且不展期。

44、（）未平倉契約數量及價格均大幅上揚，則市場可能處於： (A) 後勢看漲 (B) 後勢看跌 (C) 盤整 (D) 選項(A)、(B)、(C)皆非。

45、（）基差交易（Basis Trading）是： (A) 期貨與現貨間一買一賣的操作 (B) 期貨與期貨間一買一賣的操作 (C) 現貨與期貨間同時賣出的操作 (D) 選項(A)、(B)、(C)皆非。

46、（）臺灣期貨交易所之期貨交易契約到期採現金交割者，以下列何者結算其與結算會員間之權益？ (A) 最後收盤價 (B) 最後結算價 (C) 最後申報價 (D) 翌日之收盤價。

47、（）在股價指數中，S&P 500及NYSE兩指數代表整個市場之走勢，DJIA指數則代表績優股的走勢，若預期股市將回升時，應做怎樣之價差交易？ (A) 買S&P 500或NYSE指數期貨，賣DJIA指數期貨 (B) 賣S&P 500或NYSE指數期貨，買DJIA指數期貨 (C) 同時買S&P 500或NYSE指數期貨和DJIA指數期貨 (D) 同時賣S&P 500或NYSE指數期貨和DJIA指數期貨。

48、（）下列何者不屬於固定收益（Fixed-Income）衍生性商品？ (A) S&P 500指數期貨 (B) 歐洲美元期貨 (C) 遠期利率協定 (D) T-Bond期貨。

49、（） CME因推出那一商品期貨而首先創下現金結算方式？ (A) S&P 500 (B) 歐洲美元 (C) T-Bond (D) T-Bill。

50、（）芝芝買進5月份之黃金期貨，價格1,400，幾天後賣出7月份之銅期貨，價格為9,500，則： (A) 此為避險交易 (B) 此為看多價差交易 (C) 只是單純二筆期貨部位，一為多頭，一為空頭 (D) 選項(A)、(B)、(C)皆非。

申論題 (0)