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期貨交易理論與實務
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114年 - 114-3 期貨商業務員:期貨交易理論與實務#136048
> 試題詳解
1. 以下有關期貨交易者類別所須繳交保證金額度的比較,何者為真?
(A)投機>價差交易>避險
(B)投機>避險>價差交易
(C)價差交易>避險>投機
(D)避險>價差交易>投機
答案:
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統計:
A(20), B(68), C(5), D(1), E(0) #3762222
詳解 (共 1 筆)
Eddie Huang
B1 · 2026/02/02
#7289880
以下有關期貨交易者類別所須繳交保證金...
(共 136 字,隱藏中)
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2. 停損限價(Stop Limit)委託賣單,其委託價與市價之關係為: (A)委託價高於市價 (B)委託價低於市價 (C)沒有限制 (D)依平倉或建立新部位而定
#3762223
3. 6 月 1 日計算香港交易所 MSCI 臺指期貨之未平倉量為 10,000 口,下列敘述何者為正確? 甲.表示買賣雙方各有 5,000 口契約尚未平倉;乙.表示買賣雙方各有 10,000 口契約尚未平倉 (A)甲 (B)乙 (C)選項AB皆是 (D)選項AB皆非
#3762224
4. 目前客戶的保證金淨值為 US$60,000,而其未平倉部位所需原始保證金為 US$48,000,維持 保證金為 US$36,000,則若客戶欲出金,其最高可提領金額為: (A)US$60,000 (B)US$12,000 (C)US$24,000 (D)US$0
#3762225
5. 瑞郎期貨每口所須原始期貨保證金為 US$1,800,若客戶於 0.8754 買進,在 0.8790 平倉, 請問客戶的投資報酬率為何?(瑞郎期貨契約值 125,000 瑞郎) (A)5.33% (B)5.30% (C)15% (D)25%
#3762226
6. 下列敘述哪一項是正確的? (A)期貨到期時基差為負值 (B)期貨到期時基差為正值 (C)期貨到期時基差為零 (D)視當時市場狀況決定
#3762227
7. 券商若發行指數型認購權證(Call Warrant),可在指數上漲時如何操作指數期貨避險? (A)賣出指數期貨 (B)視認購權證之價格變化來決定,買或賣指數期貨 (C)買進指數期貨 (D)無法以指數期貨避險
#3762228
8. 最小風險避險比例(最佳避險比例)的估計式為 h,例如 h=-0.5,試問「-」符號之意義為何? (A)表示期貨部位與現貨部位相反 (B)表示賣空期貨契約 (C)表示期貨部位將產生虧損 (D)表示買進期貨契約
#3762229
9. 智利礦商賣出銅期貨避險,何者會造成避險的不完全? (A)當銅現貨與銅期貨的相關係數為 1 時 (B)避險後,基差沒有變動 (C)期貨契約規格固定 (D)若可以買到所需要的銅期貨數量
#3762230
10. 某廠商必須進口小麥,為了避險買進了 10 口小麥期貨,每口契約規格為 5,000 蒲氏爾 (Bushels)。若基差由+40 美分放大為+60 美分,則避險的損益為何? (A)損失 10,000 美元 (B)獲利 10,000 美元 (C)損失 5,000 美元 (D)獲利 5,000 美元
#3762231
11. 在正向市場下,某交易人在 CBOT 市場發現 3 月份和 5 月份的玉米期貨間的價差過大,應該如何交易才能獲利? (A)買進 3 月份玉米期貨,賣出 5 月份玉米期貨 (B)賣出 3 月份玉米期貨,買進 5 月份玉米期貨 (C)同時買進 3 月份和 5 月份的玉米期貨 (D)同時賣出 3 月份和 5 月份的玉米期貨
#3762232
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