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期貨交易理論與實務
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100年 - 2011年期貨-理論與實務-第三章期貨避險交易(100-199)#5899
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102.某穀物中盤商為其即將購買的農作物採避險。避險之初基差為 -6,當中盤商從市場購得現貨後,結束其避險,基差變為 +7,則:
(A)採空頭避險
(B)基差變弱
(C)此為逆向市場
(D)損益為 -13。
答案:
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統計:
A(5), B(1), C(6), D(17), E(0) #238785
詳解 (共 1 筆)
BM
B1 · 2025/11/25
#7152052
已知條件:中盤商即將購買農作物 → 他擔...
(共 717 字,隱藏中)
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某穀物中盤商為其即將購買的農作物採避險。避險之初基差為-6,當中盤商從市場購得現貨後,結束其避險,基差變為+7,則: (A)採空頭避險 (B)基差變弱 (C)此為逆向市場 (D)損益為-13
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68.某穀物中盤商為其即將需要的農作物採避險。避險之初基差為-6,當中盤商從市場購得現貨後, 結束其避險,基差變為+7,則:(A)採空頭避險 (B)基差變弱(C)此為逆向市場(D)損益為-13
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103.某甲進行多頭避險,基差應如何變化才會有利潤?(A)轉弱 (由-4 變 -6) (B)轉強 (由+1 變 +4) (C)不變 (D)不一定。
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104.美國某一進口商向瑞士一貿易商下訂單,且預計在 7 月份交貨,訂單數額為 1,000,000 法郎,目前瑞士法郎現貨價格為 $0.6015, 9 月期貨為 $0.6110,試問該美國進口商須如何避險?(A)買瑞士法郎現貨,賣 9月瑞士法郎期貨 (B)賣瑞士法郎現貨,買 9 月瑞士法郎期貨 (C)買 9 月瑞士法郎期貨 (D)賣 7 月瑞士法郎期貨。
#238787
105.若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券 (Treasury Bills) 則要以多少口 3 個月期的 LIBOR 歐洲美元期貨契約來避險 (粗略計算即可)?(歐洲美元期貨每口為 100 萬美元) (A)賣出 100 口契約 (B)買進 4,000 口契約 (C)買進 100 口契約 (D)賣出 400 口契約。
#238788
106.假設某基金經理人預期二個月後將有一筆現金流入可以建立與 S&P 500 指數相似的投資組合,請問他應如何避險?(A)賣出 S&P 500 指數期貨 (B)買進 S&P 500 指數期貨 (C)買進 S&P 500 指數賣權 (D)賣出 S&P 500 指數買權。
#238789
107.以買進期貨來避險的人,在基差為 -3 時進行避險,在基差為 -1 時結清部位,其每單位之避險損益為:(A)獲利 4 (B)損失 4 (C)獲利 2 (D)損失 2。
#238790
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