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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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98年 - 98-4 期貨交易分析人員 :期貨、選擇權與其他衍生性商品#117700
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11. 十年期政府公債期貨可交割債券為到期日距交割日在八年六個月以上十年以下之中華民國政府公債,當公債期貨報價是 103.5,下列四種公債哪一個是最便宜交割 (cheapest to delivery) 債券?
(A)報價=112;轉換因子=1.04
(B)報價=162;轉換因子=1.52
(C)報價=133;轉換因子=1.25
(D)報價=145;轉換因子=1.35
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詳解 (共 1 筆)
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B1 · 2025/11/02
#7011554
1. 題目解析 題目要求找出在公債期貨報...
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12. 有關三十天期商業本票利率期貨之說明下列何者為真? (A)從利率期貨報價所計算出的期貨利率小於所對應的遠期利率 (B)從利率期貨報價所計算出的期貨利率大於所對應的遠期利率 (C)從利率期貨報價所計算出的期貨利率等於所對應的遠期利率 (D)以上皆非
#3172298
13. 在台灣期貨交易所下列哪一種交易的衍生性商品可以現金交割? (A)三十天期商業本票利率期貨 (B)黃金期貨 (C)股票選擇權 (D)以上皆是
#3172299
14. 下列敘述何者為真? (A)當期交所交易的台積電選擇權被執行時,流通在外的台積電股票將增加 (B)當以台積電為標的的認購權證 (寶來 CY) 被執行時,流通在外的台積電股票將增加 (C)當台積電員工認股權證被執行時,流通在外的台積電股票將增加 (D)以上皆是
#3172300
15. 市場利率下降將會: (A)增加買權與賣權的價格 (B)降低買權與賣權的價格 (C)增加買權價格與降低賣權價格 (D)降低買權價格與增加賣權價格
#3172301
16. 如何透過選擇權來複製與購買股票相同的現金流量: (A)存錢、買買權、賣賣權 (B)存錢、買買權、買賣權 (C)借錢、買買權、賣賣權 (D)借錢、買買權、買賣權
#3172302
17. 當便利收益率 (convenience yield) 上升時: (A)期貨合約的價值上升 (B)期貨合約的價值下降 (C)期貨合約的價值不變 (D)以上皆非
#3172303
18. 當基差 (basis) 在未預期的情況下,突然上升時,下列敘述何者為真?(A)放空避險者的部位變好 (B)放空避險者的部位變差 (C)放空避險者的部位有時變好有時變差 (D)放空避險者的部位沒變好也沒變差
#3172304
19. 履約價格 (strike price) 為$30 之原油期貨買權的持有者: (A)必須付履約價格來執行選擇權 (B)可以執行選擇權並交割原油 (C)可以執行選擇權並持有原油期貨的長部位 (long position) (D)當原油價格低於履約價格時,絕對不會執行選擇權
#3172305
20. 如果中鋼目前股票價格$25,中鋼美式賣權的履約價格為$20,距離選擇權到期日 90 天,問今天此中鋼賣權的最低價與最高價為何? (A)$0 與 $5 (B)$0 與 $20 (C)$5 與 $20 (D)$5 與 $25
#3172306
21. 群益 DF 為以中鋼為標的的美式認購權證,其價格的下界為: (A)max(0,S-X),S 為中鋼股票目前市價,X 為履約價格 (B)max(0,X-S) (C)max[0,X/(1+r)^T-S],r 為折現利率,T 為認購權證到期日 (D)max[0,S-X/(1+r)^T]
#3172307
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