試題詳解

11. 目前大盤指數為 10,592 點，三個月期之無風險年利率為 1.0%，且未來三個月期之臺股年現金股利 率為 5.0%，則不考慮交易成本、交易稅與保證金，依持有成本理論，請問指數期貨之合理價格應為 多少 (四捨五入計算至整數) ?
(A)10,168
(B)10,619
(C)10,724
(D)10,486