試題詳解

135.於2011年4月20日，6月到期之黃金期貨價格為 $1,390／盎司，黃金現貨價格為 $1,388／盎司。假設某交易人擁有100盎司的黃金，為了防止黃金價格下跌，採取賣出等量黃金期貨。如果交易人於6月到期前即了結期貨部位，當時基差值轉至 -5，則避險投資組合損益為：
(A) -300
(B)300
(C) -200
(D)200。