15. 交易人持有現貨部位價值 St，同時，賣空等值期貨價格為 Ft。一直持有到期，試問於到期日時，交易人資產價值為何？(其中當時時間為 t，到期日為 T)
(A)FT
(B)FT－ST
(C)ST－FT
(D)FT＋ST

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統計： A(103), B(17), C(16), D(5), E(0) #4001957

詳解 (共 2 筆)

#7479741
答案：A FT 這題考的是現貨多頭搭配期...
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#7555936

  1. 現貨部位：在到期日 \( T \) 時，現貨價值等於到期日的現貨價格（即 \( S_{T} \)）。

  2. 期貨空頭部位：在時間 \( t \) 賣空期貨的價格為 \( F_{t} \)，到期日 \( T \) 時期貨價格會收斂至當時的現貨價格（即 \( F_T = S_T \)），因此期貨部位的累積損益為 \( F_t - S_T \)。

現期相消=FT

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