試題詳解

15. 某一證券商同時賣出 2 個到期日、到期時報酬及價內機率相同的歐式二元選擇權(binary options)，到期時假設付出 100 元的機率為 0.02，而付出 0 元的機率為 0.98，且兩者間償付是 相互獨立，則此證券商發行 2 個二元選擇權的 95%風險值為何?
(A) 0
(B) 95
(C) 100
(D) 200