試題詳解

18. 某股票目前之價格為 50，已知兩個月後，該股票之價格可能上升為 53 或下跌為 48，市場之無 風險單利年利率為 12%，今欲評價兩個月後到期、執行價為 49 之歐式買權價格，若採無套利機 會評價法，且投資組合中包括賣出一單位的歐式買權時，則投資組合內股票的數量為？
(A)0.8
(B)0.9
(C)1
(D)1.2