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衍生性商品之風險管理
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102年 - 102-2 期貨交易分析人員 -衍生性商品之風險管理#93818
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24. 承上題,此投資組合風險分散的效果為何?
(A) 5,701
(B) 6,788
(C) 9,578
(D)無顯著效果
答案:
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統計:
A(0), B(3), C(0), D(0), E(0) #2552031
私人筆記 (共 1 筆)
Andrew
2021/07/18
私人筆記#3354330
未解鎖
資產A的10天VaR: (120*100...
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25. 下列何者非 SPAN(Standard Portfolio Analysis of Risk) 保證金系統的主要參數? (A)極端變動偵測全距 (B)利率偵測全距 (C)賣出選擇權最低保證金 (D)波動率偵測全距
#2552032
26. 某廠商之資本成本為 900 萬,利潤為 1,500 萬,經濟資本為 12,000 萬,試問其風險調整 後之資本報酬率(RAROC)為何? (A) 2.5% (B) 5% (C) 7.5% (D) 10%
#2552033
27. 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本,若該公司過去三年營業毛利依次為 5,000,000、-3,000,000、-100,000,則該公司若採行基本指標法來計提,計提的金額應為何? (A) 135,000 (B) 285,000 (C) 550,000 (D) 750,000
#2552034
28. 基礎內部評等法允許銀行自行估計下列何項數值? (A)違約損失率 (B)違約率 (C)違約曝險額 (D)到期期間
#2552035
29. 下列敘述何者為真? (A)若最小變異避險比例為 1,則為完全避險 (B)若沒有基差風險,則最小變異避險比例恆為 1 (C)無法即時賣出持有部位或籌集資金以建立欲持有的部位,稱之為基差風險 (D)以上皆是
#2552036
30. 在 KMV 信用模型架構之下,若一公司資產為 300 萬,負債為 240 萬,資產標準差為 30 萬,則其違約標準差距離為: (A)1 個標準差 (B)2 個標準差 (C)3 個標準差 (D)條件不足,無法計算
#2552037
31. 假設一個信評 BB 級之五年期公司債價值 600 萬,違約回復率為 75%,預期信用風險損 失為 30,000,試問其隱含違約率為多少? (A) 2% (B) 4% (C) 6% (D) 8%
#2552038
32. 下列何項信用風險的衡量模型係建立在信用風險與企業資本結構的關係上? (A)KMV 法 (B)CreditMetrics 法 (C)Credit Risk (D)CreditPortfolio View 法
#2552039
33. J. P. Morgan 的 RiskMetrics 資料庫使用 exponentially weighted moving average(EWMA) 模型並代入衰退因子 λ = 0.94,若一金融機構使用 λ = 0.92 帶入相同模型,請解釋該公司 的調整值 λ 的原因: (A)該公司認為模型變異數的估計較不易受到最近期資訊的影響 (B)該公司認為模型變異數的估計較易受到最近期資訊的影響 (C)該公司認為模型變異數的估計較不易受到長期變異數的影響 (D)該公司認為模型變異數的估計較易受到長期變異數的影響
#2552040
34. 在 Merton (1974)的模型中,利用公司股價來計算違約機率;期初公司股價為,其中,V0 為期初公司資產價值,D 為期末應償還之公司債面額 N (.) ,為標準常態累加機率密度函數, , r 為無風險利率, 為資產價值之波動度。以下何者代表公司違約之風險中立機率? (A) N ( d1 ) (B) N (d2 ) (C) N ( −d1 ) (D) N (−d2 )
#2552041
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