阿摩線上測驗
24. 某投資組合包含兩檔股票，股票 A 的價值$40,000,000，其年化報酬率的期望值及標準差分別為 8% 及 20%；股票 B 的價值$60,000,000，其年化報酬率的期望值及標準差分別為 10%及 30%。 股票 A 與 B 的相關係數為 0.7。試問該投資組合每周 95%的風險值(Value at Risk)為何？ (提示：
)
(A)$4,320,000
(B)$4,820,000
(C)$5,320,000
(D)$5,820,000
答案：登入後查看
統計： A(0), B(1), C(6), D(2), E(0) #2739544
統計： A(0), B(1), C(6), D(2), E(0) #2739544
詳解 (共 1 筆)
kakon
#5776179
先計算年度期望報酬
4000萬*8%=320萬
6000萬*10% = 600萬
換算成當週期望報酬為 (320+600)/52 =17.69萬
再計算年度標準差，已知相關係數0.7
部位A 標準差=4000*20% = 800萬
部位B標準差 = 6000*30% =1800萬
總部位標準差=( 800)^2 + (1800) ^2 + 0.7 * (800)*(1800) )^ 0.5 =2210萬
年化標準差為√0.059=0.24
換算週VaR = 1.645 * 0.24 *√(1/52) =0.0548
風險值為 1e*0.0548= 548萬
548萬-17.69萬 = 532萬
0
0
