25. 某投資人擁有一個相同標的資產的期貨與選擇權投資組合，其組成分別為
(1)買入 1,000 單位執行價為 $65 到期日 3 個月的買權，其 Delta = 0.55
(2)賣出 2,000 單位執行價為 $66 到期日 5 個月的買權，其 Delta = 0.44
(3)賣出 3,000 單位執行價為 $66 到期日 2 個月的賣權，其 Delta = -0.5
(4)賣出 1,000 單位到期日 2 個月的期貨
試問該選擇權投資組合的 Delta 值為何？
(A)160
(B)170
(C)180
(D)190

答案：登入後查看
統計： A(1), B(14), C(1), D(0), E(0) #2197565

詳解 (共 1 筆)

#5589858

delta = 現貨每變動一單位，商品價格變動百分比
而期貨delta =  1



因此在考量買賣權正負號下
total delta = 1000* 0.55 - 2000 * 0.44 + 3000 * 0.5 - 1000 * 1 = 550 - 880 + 1500 -1000 =170
 

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