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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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98年 - 98-3 期貨交易分析人員 :期貨、選擇權與其他衍生性商品#117695
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26.假設 A 公司發行的美國存託憑證(ADR),可轉換成 5 張 A 公司股票,目前匯率為 33 NTD/USD, 若該 ADR 目前價格為 5 美金,不考量交易成本下,當 A 公司目前股票價格為何時,有套利機會產生?
(A)新台幣 20 元
(B)新台幣 25 元
(C)新台幣 30 元
(D)新台幣 35 元
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詳解 (共 1 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/11/02
#7011833
1. 題目解析 這道題目主要是考查美國存...
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27.關於基差定義,下列敘述何者錯誤? (A)基差變大或變小定義是以絕對值觀念衡量,故會受到正向市場或逆向市場影響 (B)基差由-3 變成 4 代表基差轉強 (C)正基差就是逆價差 (D)假設未來基差轉弱,投資人可透過買入現貨並同時賣出對應之期貨獲取利潤
#3172026
28.若履約價格 K1<K2<K3,針對相同到期日且相同標的資產之選擇權,下列哪一個交易策略之最後 損益圖與其他三個不同? (A)買進履約價格 K1 與履約價格 K3 之買權各一口,並同時賣出履約價格 K2 之買權各一口 (B)買進履約價格 K1 的買權與履約價格 K3 之賣權各一口,並同時賣出履約價格 K2 之買權與賣 權各一口 (C)買進履約價格 K1 與履約價格 K3 之賣權各一口,並同時賣出履約價格 K2 之賣權各一口 (D)賣出履約價格 K1 的賣權與履約價格 K3 之買權各一口,並同時買進履約價格 K2 之買權與賣 權各一口
#3172027
29.在 CBOE 交易的指數選擇權,哪一個同時交易美式與歐式選擇權? (A)S&P100 指數選擇權 (B)S&P500 指數選擇權 (C)Nasdaq-100 指數選擇權 (D)Russell 2000 指數選擇權
#3172028
30.X 值之合理價格最可能為下列哪一個? (A)894 (B)914 (C)934 (D)954
#3172029
31.對應之 8 月份到期的台股期貨報價最可能為下列哪一個? (A)6814 (B)6874 (C)6914 (D)6974
#3172030
32.若小張賣出履約價格為 6800 的台指買權,並同時買入履約價格為 6400 的台指買權且持有到期, 則在到期日時,小張損益兩平點為? (A)6755 (B)6775 (C)6795 (D)6815
#3172031
33.承上題,小張所採用的交易策略為? (A)Short Straddle (B)Long Straddle (C)Bull Spread (D)Bear Spread
#3172032
34.證券商發行標的資產為友達的認購權證,為規避該認購權證的 theta 風險,下列哪一種商品最可能達成證券商避險目的? (A)友達股票 (B)電子期貨 (C)另一個證券商發行之友達認售權證 (D)以上皆非
#3172033
35.交易實務上,6 月份到期台股期貨價格與 9 月份到期台股期貨價格間的跨月價差絕對值偏高,主要原因為: (A)台灣上市公司發放現金股利 (B)不能放空未持有股票之限制 (C)6 月份到期台股期貨交易量比 9 月份到期台股期貨交易量高 (D)最大漲跌幅 7%限制
#3172034
36.下列哪一個交易策略需繳交保證金? (A)賣出高履約價格的台指買權,同時買進相同到期日,低履約價格的台指買權 (B)賣出低履約價格的台指賣權,同時買進相同到期日,高履約價格的台指賣權 (C)買進高履約價格的台指買權,同時買進相同到期日,低履約價格的台指賣權 (D)賣出台指賣權,同時買進相同到期日,相同履約價格的台指買權
#3172035
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