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期貨交易理論與實務
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110年 - 110-3 期貨商業務員資格測驗試題:期貨交易理論與實務#104487
> 試題詳解
26. 臺灣期貨交易所之「臺灣永續期貨」的每日最大漲跌幅為:
(A)前一交易日結算價上下 7%
(B)前一交易日結算價上下 10%
(C)前一交易日結算價上下 13%
(D)前一交易日結算價上下 7%、10%、13%三階段漲跌幅度限制
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統計:
A(17), B(612), C(15), D(237), E(0) #2819395
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2022/12/09
私人筆記#4751968
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27. 在逆向市場中,以賣期貨來避險者,會希望基差之絕對值: (A)變大 (B)變小 (C)不變 (D)無所謂
#2819396
28. 在何種情況下,基差絕對值變大對空頭避險較為有利? (A)正向市場 (B)逆向市場 (C)期貨價格=現貨價格 (D)選項ABC皆非
#2819397
29. 若殖利率曲線斜率為正,當預期斜率變大時應: (A)買進長期公債期貨,賣出中期公債期貨 (B)買進中期公債期貨,賣出長期公債期貨 (C)同時買進長期公債期貨與中期公債期貨 (D)同時賣出長期公債期貨與中期公債期貨
#2819398
30. 認為標的物之市價下跌機會較大,則應: (A)買入現貨 (B)買入期貨 (C)買入期貨賣權 (D)賣出期貨賣權
#2819399
31. 目前瑞郎即期市場價格為 CHF1=USD1.6,美元及瑞郎一年期利率分別為 10%及 5%,一年期遠期匯 率為 CHF1=USD1.70,則交易人應: (A)賣瑞郎期貨 (B)買瑞郎期貨 (C)買瑞郎買權 (D)賣瑞郎賣權
#2819400
32. 假設最廉交割(Cheapest to Deliver)債券不會改變,當長期利率高於短期利率時,公債期貨通常呈現 何種情況? (A)正向市場(Normal Market) (B)逆向市場(Inverted Market) (C)不一定 (D)資本成本高於公債的孳息
#2819401
33. 當賣出期貨買權(Call)被執行時,會有何種結果? (A)取得空頭期貨契約 (B)取得多頭期貨契約 (C)取得相等數量之現貨 (D)依當時之差價取得現金
#2819402
34. 當以中期公債期貨與長期公債期貨一買一賣以規避殖利率曲線斜率改變之風險時,必須如何操作才能 將殖利率平行移動之風險排除? (A)使二者之契約數相等 (B)使二者 McCaulay Duration 相等 (C)使二者之 Modified Duration 相等 (D)使二者 Dollar Duration 相等
#2819403
35. 下列何種因素會增加黃金期貨買權的價值? (A)黃金期貨價格下跌 (B)黃金期貨價格波動性變小 (C)黃金期貨價格波動性增大 (D)買權到期日接近
#2819404
36. 其他條件不變時,歐元期貨賣權的時間價值一般會隨著到期日的接近: (A)呈比例遞增 (B)呈加速遞增 (C)呈比例遞減 (D)呈加速遞減
#2819405
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