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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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106年 - 106-1 期貨交易分析人員-期貨、選擇權與其他衍生性商品#68842
> 試題詳解
28. 若美元兌人民幣之即期匯率為 6.7805 RMB/USD,而一年期人民幣利率為 6.5%,且一年期美元國庫 券年利率為 2.5%,那麼一年期美元兌人民幣外匯期貨之無套利價格應約為多少?
(A)7.0451
(B)7.1451
(C)6.5451
(D)6.6451
答案:
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統計:
A(19), B(2), C(0), D(0), E(0) #1785741
私人筆記 (共 1 筆)
Andrew
2021/08/09
私人筆記#3457708
未解鎖
S/F=(1+2.5%)/(1+6.5%...
(共 63 字,隱藏中)
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29. 假設目前臺股指數為 9,100 點,附買回利率為 3%,年股利率為 2%。臺股期貨 6 月份合約為 6 月19 日到期,而 7 月合約在 7 月 15 日到期,兩者到期日相距 26 天,試求算此兩合約之理論價差為何? (1 年以 360 天計算) (A)5.13 (B)7.42 (C)6.57 (D)6.13
#1785742
30. 有關臺灣期貨交易所授權歐洲期貨交易所上市之臺股期貨(歐臺期)及臺指選擇權契約(歐臺選),下列 敘述何者有誤? (A)兩商品皆為 1 天到期之期貨契約 (B)交易時間涵蓋臺灣期貨交易所之交易時間 (C)最後結算價為各交易日臺灣期貨交易所之每日結算價 (D)兩商品係屬於國外期貨商品
#1785743
31. 公債期貨到期實物交割時,最便宜交割債券是由誰選定? (A)買方選定 (B)賣方選定 (C)買賣雙方共同選定 (D)結算所選定
#1785744
32. 有關臺灣期貨交易所之股票期貨,以普通股為標的之契約,下列敘述何者有誤? (A)交割月份為交易當月起連續 2 個月份及 3 個接續季月 (B)每一口契約之標的物為 1,000 股標的證券 (C)股票除權、息時,會進行契約調整 (D)最後交易日為每月份第 3 個星期三
#1785745
33. 下列何者非評價歐式選擇權之方式? (A)Black-Scholes 評價模型 (B)蒙地卡羅模擬法(Monte Carlo Simulation) (C)有限差分(Finite Difference Method)評價法 (D)拔靴法(Bootstrap)
#1785746
34. 有關選擇權避險參數(Greeks)的描述何者有誤? (A)若 Gamma>0,則當股價等於執行價格時,選擇權的 Gamma 能達成最大 (B)買權和賣權的 Gamma 相同,距到期日越近,Gamma 對股價越敏感 (C)若 Vega>0,則當股價等於執行價格時,選擇權的 Vega 能達到最大 (D)一般而言,買權和賣權的 Theta 值均為負,且 Gamma 越大、Theta 越大
#1785747
35. 有關二項樹評價歐式選擇權價值,下列敘述何者錯誤? (A)假設在無套利空間下進行評價 (B)二項樹切割之期數不會影響評價價值 (C)假設股價波動只有向上與向下兩方向 (D)可處理美式選擇權提前履約之問題
#1785748
1. 有關銀行資本適足(Capital Adequacy)管理,下列敘述何者不正確? (A)應符合政府對資本種類及風險性規範 (B)應維持較多的資本以防止銀行倒閉 (C)應持有較多資本以達成具競爭力之 ROE (Return on Equity) (D)資本額愈多,ROE 愈低
#1785749
2. 下面哪一項計入本國 GDP 中? (A)在台灣的外勞所賺取的薪資 (B)走私商品的交易額 (C)休閒活動的快樂 (D)股票的交易金額
#1785750
3. 如果簡單的自發性政府支出乘數為 5,那麼平衡預算(Balanced Budget)的乘數為: (A)0 (B)1 (C)4 (D)5 .
#1785751
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