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期貨交易理論與實務
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98年 - 98年第四次期貨商業務員期貨交易理論與實務試卷.mht#49098
> 試題詳解
33、 ( ) 預期央行調升存款準備率時,具利率上升風險的美商銀行應:
(A) 買入公債期貨
(B) 買入歐元期貨
(C) 賣出歐洲美元期貨
(D) 賣出美元期貨
答案:
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統計:
A(11), B(6), C(19), D(3), E(0) #1248349
詳解 (共 1 筆)
chingfen
B1 · 2017/09/19
#2413562
答案應為 C賣出歐洲美元期貨..
(共 18 字,隱藏中)
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34、 ( ) 浮動利率美元公司債之利率風險,不適合以下何者避險? (A) 公債期貨 (B) 歐洲美元期貨 (C) 國庫券期貨 (D) 美元一個月期利率期貨
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35、 ( ) 避險投資組合的報酬與下列因素何者有絕對關係? (A) 避險期間的現貨市場漲跌 (B) 避險期間的基差值變化 (C) 避險期間的期貨市場漲跌 (D) 避險期間市場波動性
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36、 ( ) 某公司計劃三個月後發行商業本票,為避免屆時利率上漲而受損失,該公司可先: (A) 賣國庫券期貨 (B) 買國庫券期貨 (C) 賣國庫券 (D) 向銀行貸款,同時買國庫券期貨
#1248352
37、 ( ) 某保險公司預期未來會有一筆資金收入,且計劃將之投資貨幣市場工具,而央行宣布將降低存款準備率,則可: (A) 買 S&P 500 期貨 (B) 賣日圓期貨 (C) 賣公債期貨 (D) 買國庫券期貨
#1248353
38、 ( ) 當新臺幣對美元之匯率與歐元對美元之匯率呈現明顯負相關時: (A) 臺灣出口商可以買歐元期貨來規避新臺幣對美元之匯率風險 (B) 臺灣出口商可以賣歐元期貨來規避新臺幣對美元之匯率風險 (C) 只有以歐元報價之出口商才能以歐元期貨避險 (D) 無法以歐元期貨來避險
#1248354
39、 ( ) 期貨契約的逐日結算制度於避險策略之影響為何? (A) 期貨部位的每日損益有可能造成追繳保證金之現象 (B) 現貨部位與期貨部位損益互抵,追繳保證金的現象不會存在 (C) 逐日結算制度不適用於避險策略 (D) 選項A、B、C皆非
#1248355
40、 ( ) 何謂買進價差(Long Spread)? (A) 同時買進遠月期約和近月期約 (B) 同時賣出遠月期約和近月期約 (C) 賣出近月期約,同時買進遠月期約 (D) 買進近月期約,同時賣出遠月期約
#1248356
41、 ( ) 在正常市場中當遠期期貨相對於近期期貨之價差數值偏低,則下列敘述何者正確? (A) 表示相對於近期期貨,遠期期貨價格下跌 (B) 表示相對於現貨,期貨價格上漲 (C) 應買入遠期期貨,賣出近期期貨 (D) 應買入近期期貨,賣出遠期期貨
#1248357
42、 ( ) 某甲買了 5 口九月份國庫券期貨合約,價格為$95.6,後來於$96.05 平倉,每口佣金為$75,則損益為: (A) 賺 1,050 (B) 賺 5,250 (C) 賺 5,625 (D) 選項A、B、C皆非
#1248358
43、 ( ) 如果預期收益曲線將由負斜率變成正斜率,則應: (A) 買入長期公債(T-Bond) (B) 賣出短期國庫券(T-Bill) (C) 買入長期公債期貨 (D) 賣出長期公債期貨
#1248359
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