阿摩線上測驗
39.假設資本資產定價模式成立，若市場投資組合之期望報酬率與變異數分別為 12%與 0.04，投資組合 P 為一個效率投資組合，其變異數為 0.16。當無風險利率為 2%，則投資組合 P 之期望報酬率應為：
(A)22%
(B)24%
(C)36%
(D)16%
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統計： A(363), B(116), C(82), D(73), E(0) #3292292
統計： A(363), B(116), C(82), D(73), E(0) #3292292
詳解 (共 2 筆)
Emma Hsu
#6317059
標準差=開根號的變異數
Ｐ的報酬率的變異數16%開根號 => 標準差= 4%
市場報酬率的變異數 4%開根號 => 標準差= 2%
市場報酬率的變異數 4%開根號 => 標準差= 2%
Beta係數=效率資產報酬標準差/市場報酬率標準差 = 4% / 2% =2
CAPM資本資產定價模式公式:
預期報酬率=無風險利率+Beta係數*（市場報酬率-無風險利率）
預期報酬率=2%+2*(12%-2%)=22%
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