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衍生性商品之風險管理
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115年 - 115-2 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#145046
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9. 依據 IFRS 9 的規定,下列何者最可能成為避險會計中的被避險項目?
(A)預期未來美元銷貨收入
(B)衍生性商品之公允價值
(C)公司普通股股本
(D)保留盈餘
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統計:
A(2), B(1), C(0), D(0), E(0) #4045161
詳解 (共 1 筆)
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B1 · 2026/10/01
#7524989
考點觀念 本題測驗 IFRS 9「避險會...
(共 1029 字,隱藏中)
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10.依據 IFRS 9 的規定,現金流量避險中,有效避險部分之損益應如何認列? (A)當期損益 (B)保留盈餘 (C)資本公積 (D)其他綜合損益
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12.某銀行持有大量固定收益商品,若希望利用利率期貨避險,其最重要的依據應為下列何項風險指標? (A)Beta (B)Delta (C)Duration (D)Gamma
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13.近年歐盟碳排放交易制度下,碳權價格波動日益劇烈。某製造業者預期未來需購買大量碳排放 權,希望降低未來碳排放成本的不確定性。下列何者最適合作為風險管理工具? (A)買進 EUA 期貨 (B)買進 ESG 指數期貨 (C)買進碳中和概念股 ETF (D)買進再生能源類股 ETF
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15.關於回顧測試與壓力測試,下列敘述何者最正確? (A)前者主要利用極端市場情境評估投資組合損失;後者則比較 VaR 與實際損益 (B)前者主要檢驗風險模型預測能力;後者則評估極端市場情境下之潛在損失 (C)兩者皆以歷史平均損失作為主要分析依據,透過各種隨機模型進行模擬 (D)兩者皆以歷史平均損失加上主觀判斷作為主要分析依據
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17.某美國股票型基金規模為 1.5 億美元,目前投資組合之 β 值為 1.2。S&P 500 指數期貨價格為 6,000 點,每點契約價值 250 美元。若基金經理人希望將投資組合 β 值調整為 0.9,應如何操作 S&P 500 指數期貨? (A)買 30 口 (B)買 12 口 (C)賣 12 口 (D)賣 30 口
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18.近年 AI 概念股大幅上漲,某退休基金經理人擔心市場可能重演 2000 年網路泡沫,因此希望暫時 降低投資組合的市場曝險,但不出售現有持股。下列何種作法最適合? (A)買進臺指期貨,提高投資組合 β 值 (B)賣出臺指期貨,降低投資組合 β 值 (C)買進槓桿型 ETF,提高市場曝險 (D)買進高股息 ETF,讓公司配息而不需出售持股
#4045170
19.根據 Keynes 與 Hicks 所提出的避險壓力理論,若市場上避險者主要建立期貨多頭避險部位 (Long Hedgers),而投機者主要建立期貨空頭部位,則下列何者最正確? (A)期貨價格通常低於目前現貨價格 (B)期貨價格通常高於目前現貨價格 (C)期貨價格通常低於市場參與者預期之未來現貨價格 (D)期貨價格通常高於市場參與者預期之未來現貨價格
#4045171
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