題組內容

第二題： 債券價格變動與存續期間(duration)和凸性(convexity)的關係如下：
5c3eab9b9d551.jpg 其中 p 為債券價格，D 為存續期間，C 為凸性，y 為殖利率。 請問：

⑵根據上述關係，當市場殖利率下降時，在考慮凸性的情況下所估算的債券價格變 動率會較大或較小？請說明理由。【15 分】

詳解 (共 1 筆)

詳解 提供者：Stanley Chu
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