題組內容

二、 台灣石油公司擁有海中開採原油的租賃權，預估深海開採原油期初投資（I0）為$50 百萬，每桶（bbl）油價為$50，開採成本為每桶（bbl）$20，產油量永遠為每年 200,000 桶（bbl）。若資金成本為 10%（稅不計）且假設油價不確定，明年可能為 每桶（bbl）$70 或$40。

⑶等待一年之選擇權價值為何？（5 分）