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衍生性商品之風險管理
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110年 - 110-2 期貨交易分析人員資格測驗試題:衍生性商品之風險管理#104474
> 申論題
2. 某資產連續 30 日的有序價差(Ordered price difference)如下,單位是百萬元:-16, -14, -10, -7, -7, -5, -4, -4, -4, -3, -1, -1, 0, 0, 0, 1, 2, 2, 4, 6, 7, 8, 9, 11, 12, 12, 14, 18, 21, 23,則該資產一日 90%VaR,十日 90%VaR,以及預期短缺(Expected shortfall)各是多少?(10 分)
相關申論題
(1)在 95%的信心水準下,此投資組合的 為何?(5 分)
#442274
(2)最小化風險值 所獲得的最佳權重 w*是多少?(5 分)
#442275
(1) 最小風險避險比例為多少?(3 分)
#442276
(2) 小陳應買進或賣出幾口小麥契約?(3 分)
#442277
(3) 假設小陳打算買進一口小麥期貨來規避未來採購 5,000 英斗小麥的風險,在避險期間,現 貨期貨基差由+7 美分變為-5 美分,請問他避險後期現貨合計的淨損益為多少美元?(4 分)
#442278
2. 下表之歐式買權與賣權均有相同的標的物與權利期間,若 Put-call parity 成立,不考慮交易成本與稅捐。 則 X=?(5 分)Y=?(5 分)
#442279
(1) 該股票每期的風險中立上漲機率為何? (4 分)
#442280
(2) 假設選擇權為歐式賣權,請計算其價格。(6 分)
#442281
1. (10%) Solve the initial value problem:
#442282
2. (10%) Solve the initial value problem: y"-2y'-8y=f(t);y(0)=1.y'(0)=0.
#442283
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