試題詳解

21. 某一籃子買權 (Basket Options)到期時的收益為 Max( (S1+S2+S3)/3 - K, 0 )，其中 Si, i=1,2,3 表 示第 i 檔股票的到期股價。假設任兩檔股票報酬率的相關係數皆相等。在其他條件不變下， 相關係數與買權價格的關係，下列敘述何者正確？
(A)相關係數越高，買權的價格越高
(B)相關係數越低，買權的價格越高
(C)相關係數為 0 時，買權的價格最高
(D)買權價格與相關係數無關