25. 一股票投資組合的價值為1億元，假設當臺股期貨變動1%時，投資組合價值將會變動1.2%，若目前臺股期貨的價格為5,000，請問該投資組合避險時，須買賣多少口臺股期貨？
(A)買進100口
(B)買進120口
(C)賣出100口
(D)賣出120口

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統計： A(86), B(304), C(133), D(779), E(0) #2116767

詳解 (共 4 筆)

#3729668
台股期貨契約乘數＝200元,貝塔值＝1....
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#3712051
（100,000,000*1.2）/...
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#6500645
台指期一口代表 200 元（固定值）
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需避險口數=(投資組合市值×β​)/(期貨一口市值)
=(100,000,000×1.2)/(5,000×200)​
=120,000,000​/1,000,000
=120口​
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#6777035
(100000000*1.2%) / (5000*200)  =1200000/1000000 = 120
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私人筆記 (共 1 筆)

私人筆記#4737229
未解鎖
要避險貝塔值就期望是0 所以套公式(0-...
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