試題詳解

27. 現有資產總價為$2,100,000，且該資產之市場風險(β)為 1.5，預測 3 個月後資產價值下跌 15%。 為了防止資產價值下跌損失，欲以Ｓ＆Ｐ500 股價指數期貨進行避險（目前指數為 300，一張 期貨合約價格為$500*300=$150,000）。若完全避險應賣出多少張期貨合約？
(A)15
(B)17
(C)20
(D)21