阿摩線上測驗
37.下列敘述何者有誤？
(A)效率投資組合必落於SML上
(B)效率投資組合必落於CML上
(C)在SML上之投資組合皆為效率投資組合
(D)在CML上之投資組合皆為效率投資組合
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統計： A(57), B(50), C(244), D(71), E(0) #1547088
統計： A(57), B(50), C(244), D(71), E(0) #1547088
詳解 (共 3 筆)
410062039kuo
#3952344
效率投資組合的意思有兩種
第一種為相同期望報酬率之下，風險最低者可稱為效率投資組合
第二種為相同風險之下，期望報酬率最高的投資組合可被稱呼為效率投資組合。
資本市場線: CML，評估期望報酬率與總風險(標準差)的關係。以標準差衡量總風險。其已經消除非系統風險，此已經為"效率"投資組合。
證券市場線:SML，評估期望報酬率與系統風險之間的關係。以beta衡量系統風險。還有非系統風險還沒考慮，所以，其不一定為最佳效率投資組合。
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