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期貨交易理論與實務
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107年 - 107-1 期貨商業務員-期貨交易理論與實務#68806
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37.依美國法規定所有的期貨交易,均必須在交易所進行,而實務上有無例外?
(A)不能有例外
(B)地下期貨商可以例外,並受法規規範
(C)EFP(Exchange for Physicals)為唯一例外
(D)由期貨商決定
答案:
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統計:
A(65), B(41), C(642), D(25), E(0) #1784436
詳解 (共 1 筆)
Vita Chen
B1 · 2018/06/02
#2828765
EFP(Exchange for Phy...
(共 37 字,隱藏中)
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38.小恩認為A股票將優於大盤走勢,卻又無法預知大盤之漲跌方向,為了突顯A股票之優勢,並消除整體股市之風險,在買進A股票時,應同時在股價指數期貨上採取: (A)買方部位 (B)賣方部位 (C)買方及賣方部位均可 (D)買方及賣方部位均無助益
#1784437
39.形成「逆向市場」的原因,下列何者描述正確? 甲.預期未來價格將下跌;乙.預期有大豐收; 丙.現貨供給緊縮;丁.現貨供給大增 (A)僅甲、乙 (B)僅甲、丙 (C)僅乙、丙 (D)僅甲、乙、丙
#1784438
40.避險投資組合的主要風險來源為: (A)期貨價格變動風險 (B)現貨價格變動風險 (C)現貨價格變動風險與期貨價格變動風險之總合 (D)現貨價格與期貨價格相對變動風險
#1784439
41.某甲進行多頭避險,基差應如何變化才會有利潤? (A)轉弱(由-4變-6) (B)轉強(由+1變+4) (C)不變 (D)不一定
#1784440
42.在美國,避險者可以: (A)不受部位限制 (B)不須向CFTC申報所持部位 (C)不須繳交保證金 (D)不須在風險揭曉時平倉
#1784441
43.某企業在歐洲美元市場貸款,利率為LIBOR+1.5%,當時之LIBOR為5%,在賣出歐洲美元期貨避險,且期貨之基差維持不變情況下,其貸款利率: (A)變成固定利率 (B)變成與LIBOR反向變動 (C)仍為浮動,但起落較小 (D)不一定
#1784442
44.預期殖利率曲線斜率改變所作之交易策略稱為: (A)Ted Spread (B)Notes-over-Bonds(NOB) (C)Time Spread (D)Calendar Spread
#1784443
45.假設明年3月份黃豆期貨的價格為$6.2,而同年7月份的黃豆期貨價格為$6.7,如果儲存成本為每月$0.12,則應: (A)買3月份契約,賣7月份契約 (B)買7月份契約,賣3月份契約 (C)買3月份契約 (D)賣3月份契約
#1784444
46.在基差(現貨價格-期貨價格)為+3時買入期貨並賣出現貨,在基差為-2時結清所有部位,此交易的總損益為: (A)獲利5 (B)損失5 (C)獲利1 (D)損失1
#1784445
47.對不同履約價格,其他條件相同的黃金期貨買權,何者有較大的時間價值? (A)價內 (B)價平 (C)價外 (D)深價內
#1784446
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