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衍生性商品之風險管理
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112年 - 112-2 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#116282
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4. 在市場殖利率上升時,若僅考慮存續期間,則將會:
(A)低估價格跌幅
(B)高估價格跌幅
(C)沒有影響
(D)無法判斷
答案:
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統計:
A(4), B(9), C(0), D(0), E(0) #3145679
詳解 (共 2 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/11/07
#7043091
1. 題目解析 題目詢問的是在市場殖利...
(共 894 字,隱藏中)
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sung ann lee
B2 · 2025/11/23
#7147511
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其他試題
複選題20. 以下關於農業行政為何者正確(A)屬於公共行政一環(B)為政府治理農民相關產業活動(C)管理的產業具有不穩定性(D)農業經營者相當弱勢(E)農業政策的執行主體。
#3145675
1. 下列何者為繪製殖利率曲線時必須注意的事項? (A)債券應由相同機構發行 (B)債券應有相同的到期日 (C)債券應具有相同的信用風險 (D)債券的票面利率應相同
#3145676
2. 假設有存續期間及價格相同之甲、乙二種債券,若債券乙之凸性較大,則下列敘述何者正確?I.當利率下降時,債券乙價格上升幅度比債券甲大II.當利率下降時,債券乙價格上升幅度比債券甲小III.當利率上升時,債券乙價格下降的幅度會大於債券甲IV.當利率上升時,債券乙價格下降的幅度會小於債券甲(A) I、III (B) II、III (C) I、IV (D) II、IV
#3145677
3. 假設一投資組合中,甲債券 5,000 萬元,Duration 為 3,乙債券 3,000 萬元,Duration 為 5, 請問該投資組合之約當 Duration 為多少?(A)3.75 (B)4 (C)4.53 (D)無法判斷
#3145678
5. 如果債券價格為對數常態分布,則債券殖利率有可能會是負的。請問此敘述是否正確? (A)正確。因為債券價格服從對數常態分布,因此價格可能會高於面值,所以債券殖利率會是負的 (B)不正確。因為債券價格的對數服從常態分布,因此價格有均值回歸的特性,因此債券價格不 可能高於面值,所以債券殖利率不會是負的 (C)正確。無論債券價格服從何種分布,債券殖利率皆有可能是負的 (D)不正確。無論債券價格服從何種分布,債券殖利率皆不可能是負的
#3145680
6. 假設其餘條件不變,債券的到期日愈長,則其價格對利率的敏感度會愈: (A)高 (B)低 (C)不變 (D)未知
#3145681
7. 為什麼資產與負債間存續期間的匹配,在債券免疫策略(immunization)的第一步是個很好的方法? (A)因為存續期間的匹配防止票息的再投資發生在不同的利率下 (B)因為債券的存續期間與利率的期間結構是相互獨立的 (C)因為債券的投資組合以資產面而言,與時間的發展是呈線性關係的 (D)因為期間結構的平行移動所造成資產以及負債價值的改變,廣泛而言兩者的改變是相等的
#3145682
8. 若以 99%信賴區間計算得出之 VaR 為 1,000 萬元,則若信賴區間調為 95%時,VaR 約為多少? (A)210 萬元 (B)650 萬元 (C)800 萬元 (D)710 萬元
#3145683
9. 一個專案經理買了 600 個履約價為$60 的買權,每個買權花費為$3。其標的股價為$62,且股票的日報酬的波動率為 1.82%,且該選擇權的 delta 係數為 0.5。在不考慮股利的情況下,下列哪個選項最接近利用 delta-normal 法所估計的,95%信賴水準下,持有一天的風險值(VaR)? (A)$54 (B)$557 (C)$787 (D)$1,114
#3145684
10. 銀行賣出了一個標的為股票的買權。為了避險,銀行決定設立一個 Delta-gamma 中立策略,他們可以在正確的數量下使用下列何者?I.標的股票與同樣標的股票並有著較高履約價格的選擇權II.標的股票與同樣標的股票但是到期期間較短的選擇權(A)僅 I 正確 (B)僅 II 正確 (C)I、II 皆正確 (D)I、II 皆不正確
#3145685