試題詳解

42、 於實際應用上，利用線性迴歸式來估計最小風險避險比例，即： S △ ＝a＋bF △ ＋誤差項。其中 S △ 與 F△ 分別為現貨與期貨價格變動，a與b分別為係數。同時，Var（ S △ ）=50%，Var（誤差項）=10%， 其中 Var 為變異數。試問避險績效為何？
(A) .8
(B) .2
(C) .4
(D) .1