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衍生性商品之風險管理
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113年 - 113-1 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#119562
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7. Theta 衡量的是:
(A)Delta 隨資產價格變化的速率
(B)隨時間推移,投資組合價值的變化率
(C)投資組合價值對利率變化的敏感度
(D)選項ABC皆非
答案:
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統計:
A(1), B(8), C(1), D(0), E(0) #3227915
詳解 (共 1 筆)
大白熊
B1 · 2024/08/12
#6189728
Theta 衡量...
(共 448 字,隱藏中)
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8. 一個投組包括甲資產 400 元和乙資產 800 元兩部位,假設兩資產的報酬率每日波動度分別為1.2%及 1.5%,且此兩資產報酬率的相關係數為 0.5,則此投組一天期 95%之 VaR 為多少:(A)20.51 (B)24.66 (C)26.43 (D)32.61
#3227916
9. 要將評估期間為一天的風險值 VaR 轉換成十天的風險值,必須將前者乘以多少? (A)10 (B)3.16 (C)7.25 (D)2.33
#3227917
10. 以下哪一項指標用於債券期貨的價格敏感性避險比率? (A)貝塔(beta) (B)存續期間(duration) (C)相關性(correlation) (D)變異數(variance)
#3227918
11. 下列哪個選項屬於市場風險? (A)與未能正確記錄交易相關的風險 (B)自營商市場率輸給其他競爭自營商的風險 (C)與利率和匯率等因素變動相關的風險 (D)政府宣佈非法交易的風險
#3227919
12. 為了避險即將收到的外幣而創建一個遠期契約,公司應該: (A)買入看跌選擇權並賣出看漲選擇權,看跌選擇權的執行價格高於看漲選擇權 (B)買入看跌選擇權並賣出看漲選擇權,看跌選擇權的執行價格低於看漲選擇權 (C)買入看漲選擇權並賣出看跌選擇權,看跌選擇權的執行價格高於看漲選擇權 (D)買入看漲選擇權並賣出看跌選擇權,看跌選擇權的執行價格低於看漲選擇權
#3227920
13. 外匯選擇權的價值可以使用支付連續股息收益的股票選擇權公式來計算,其中股息收益率被替換為: (A)國內無風險利率 (B)外國無風險利率 (C)外國無風險利率減去國內無風險利率 (D)選項ABC皆非
#3227921
14. 當賣權期貨被行使時,賣權的持有者獲得: (A)期貨合約中的多頭部位 (B)期貨合約中的空頭部位 (C)標的資產中的多頭部位 (D)選項ABC皆非
#3227922
15. 以下哪一項是對一年內 0.05 的 500 萬美元 VaR(風險值)的較佳解釋? (A)公司一年內損失至少 500 萬美元的概率是 0.05 (B)公司一年內損失 500 萬美元的概率至少是 0.05 (C)公司一年內損失 500 萬美元的概率是 0.05 (D)公司一年內損失 500 萬美元的概率小於 0.05
#3227923
16. 當期貨價格超過現貨價格時,下列哪項描述為真? (A)期貨美式買權價值高於相對應的現貨美式買權 (B)期貨美式買權價值低於相對應的現貨美式買權 (C)期貨美式賣權價值高於相對應的現貨美式買權 (D)選項ABC皆非
#3227924
17. 下列何者不是法令風險的成因? (A)交易對手未經授權進行金融商品交易 (B)法令不確定 (C)書面約定不明確 (D)未監控交易對手結算風險
#3227925
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