題組內容

2. 某自營商交易員於週三賣出 10 口臺指週買權(Short Call)。履約價為 22,000 點，收取權利金 80 點／口。臺指選擇權與小臺期貨每點價值均為新臺幣 50 元，Delta 採 1：1 對應。假設無風險 利率與股利率皆為 0%，不考慮交易稅、手續費、滑價及其他交易成本；每日收盤後依 Delta 值 調整避險部位，小臺期貨可交易至小數口數。

(1) 若交易員採取策略甲(不避險)，請計算週五結算時之最終損益(新臺幣)。(2 分)