下列那一項不是企業短期資金的來源？
(A)發行股票
(B)出售應收帳款
(C)發行商業本票
(D)透過信用額度借款

(D)透過信用額度借款

信用額度（line of credit）指貸方可向借方所借貸的信用資源。某些情況下不須提供財物擔保。通常是指自然人向銀行借貸，而銀行依照個人的信用狀況願意提供借貸的最高金額。

此金額會因為收入、營收、負債比、工作內容、任職企業、公司職位、財產等條件因素，由銀行單方面決定的金額。這種借貸關係通常為銀行借錢給自然人的情況。而另一方面銀行對組織的借貸，通常為商業組織進行跨國交易所必需的商業行為。

由於信用額度是無擔保的借貸金額，通常金額並不會太高，而此金額會依照借方所提供的條件而決定。此意味者借方要有越高的信用額度，借方的各種條件都必須相當優良，貸方才會願意提供越高的借貸金額。

　　商業本票，又叫一般本票。貨幣市場主要的交易工具就是商業本票，早期為確保債權，主要流通的票券是有實質交易基礎的“交易性商業本票”，也就是俗稱的CP1，不過有交易作基礎的商業本票，金額往往不整齊、常有零頭，造成交易上的不便，因此在時間推進的發展結構中，逐漸產生變革，藉由銀行保證程式，發行的“融資性商業本票”興起，也就是CP2，逐漸在整數金額方便交易的優勢，以及銀行保證的信用作後盾下，躍升市場交易的主流，目前融資性商業本票交易約占貨幣市場交易的九成以上。

　　須經金融機構保證者:

　　工商企業為籌集短期資金，所發行之商業本票。

　　無須經金融機構保證者:

　　1.經證券交易所審定列為第一類上市股票發行公司，財務結構健全，並經取得銀行授予信用額度之承諾所發行之商業本票。

　　2.政府事業機構及股份有限公司組織、財務結構健全之證券金融事業所發行之商業本票

應收賬款出售，指企業將應收賬款出售給第三方（如金融機構、投資公司）以籌集資金的行為。目前，我國尚無這種業務。

　　當應收賬款的出售作為銷售處理時，該項業務減少應收賬款的賬面餘額，同時增加了經營活動的現金流量。但是，大多數應收賬款的出售都賦予購買者在收不回賬款時對出售者的追索權，所以從經濟實質上說，應收賬款出售實際上是以應收賬款作抵押取得貸款，並不是真正的銷售。因此，在編製現金流量表時，如果已經出售的帶有追索權的應收賬款，購買方在期末仍然沒有收回，則出售方應將出售應收賬款所得現金歸入籌資活動現金流量。相反，出售以後期間如果該應收賬款收回，則應調增經營活動現金流量，調減籌資活動現金流量。