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期貨交易理論與實務
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100年 - 2011年期貨-理論與實務-第三章期貨避險交易(1-99)#5898
> 試題詳解
該加工廠在期貨交易的損益是多少?
(A)獲利 $930
(B)損失 $930
(C)損失 $390
(D)獲利 $390。
答案:
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統計:
A(14), B(4), C(12), D(46), E(0) #238779
詳解 (共 1 筆)
劉大
B1 · 2019/10/09
#3611372
1342.0-1338.1=3.93.9...
(共 30 字,隱藏中)
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該工廠在整個避險交易的結果,損益為何?(A)獲利 $390 (B)損失 390 (C)獲利 $40 (D)損失 $40。
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若 4 個月後,該加工廠以 $1,335.0/盎司購入黃金 100 盎司,又以 $1,336.0/盎司的價格在期貨市場平倉,則該加工廠整個避險交易結果的損益為何?(A)損失 $90 (B)獲利 $90 (C)損失 $40 (D)獲利 $40。
#238781
99.某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險,其合約規格為 5,000 英斗 (Bushels),若基差由 45 美分減為 25 美分,則避險之損益為: (A)淨獲利 1,250 元 (B)淨獲利 1,000 元 (C)淨損失 1,250 元 (D)淨損失 1,000。
#238782
三個月後,以 $5.90/英斗賣出小麥,並以 $7.03/英斗在期貨平倉,問結果如何?(A)獲利 $5,240 (B)獲利 $5,300 (C)損失 $5,240 (D)獲利 $5,000。
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若三個月後,貿易商以 $5.32/英斗於現貨市場賣出小麥,並以 $6.55/英斗平倉,則期貨和現貨損益如何?(A)0 (B)損失 $1,500 (C)獲利 $1,300 (D)損失 $3,000。
#238784
102.某穀物中盤商為其即將購買的農作物採避險。避險之初基差為 -6,當中盤商從市場購得現貨後,結束其避險,基差變為 +7,則:(A)採空頭避險 (B)基差變弱 (C)此為逆向市場 (D)損益為 -13。
#238785
103.某甲進行多頭避險,基差應如何變化才會有利潤?(A)轉弱 (由-4 變 -6) (B)轉強 (由+1 變 +4) (C)不變 (D)不一定。
#238786
104.美國某一進口商向瑞士一貿易商下訂單,且預計在 7 月份交貨,訂單數額為 1,000,000 法郎,目前瑞士法郎現貨價格為 $0.6015, 9 月期貨為 $0.6110,試問該美國進口商須如何避險?(A)買瑞士法郎現貨,賣 9月瑞士法郎期貨 (B)賣瑞士法郎現貨,買 9 月瑞士法郎期貨 (C)買 9 月瑞士法郎期貨 (D)賣 7 月瑞士法郎期貨。
#238787
105.若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券 (Treasury Bills) 則要以多少口 3 個月期的 LIBOR 歐洲美元期貨契約來避險 (粗略計算即可)?(歐洲美元期貨每口為 100 萬美元) (A)賣出 100 口契約 (B)買進 4,000 口契約 (C)買進 100 口契約 (D)賣出 400 口契約。
#238788
106.假設某基金經理人預期二個月後將有一筆現金流入可以建立與 S&P 500 指數相似的投資組合,請問他應如何避險?(A)賣出 S&P 500 指數期貨 (B)買進 S&P 500 指數期貨 (C)買進 S&P 500 指數賣權 (D)賣出 S&P 500 指數買權。
#238789
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