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衍生性商品之風險管理
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104年 - 104-4 期貨交易分析人員 - 衍生性商品之風險管理#69371
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27.請問該基金經理人應如何 操作公債期貨,以規避利率風險?
(A)賣出10 口
(B)賣出18 口
(C)賣出26 口
(D)買進34 口
答案:
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統計:
A(0), B(6), C(2), D(0), E(0) #1803377
私人筆記 (共 1 筆)
Andrew
2021/07/24
私人筆記#3392122
未解鎖
由於最便宜交割公債(避險債券)的存續期間...
(共 92 字,隱藏中)
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32. 請問該基金經理人應如何操作公債期貨,以規避利率風險? (A)賣出15口 (B)賣出20口 (C)賣出25口 (D)買進30口
#836601
30. 請問該基金經理人應如何操作公債期貨, 以規避利率風險?(A) 賣出 10 口(B) 賣出 17 口(C) 賣出 24 口(D) 買進 31 口
#3365452
28.承上題,綠建公司若要調整公債組合的存續期間由7. 8年變為8. 7年,請問該基金經理人應如 何操作公債期貨? (A)買進3 口 (B)賣出3 口 (C)買進2 口 (D)賣出2 口
#1803378
29.假設BB級債券在第卜2、3年的邊際違約機率分別是7%、8%及9%,請估計三年後的累積違約 機率為多少? (A)22. 14% (B)24. 14% (C)26. 14% (D)28.14%
#1803379
30.假設持有1,000, 000元的台積電股票,若台積電股票的報酬服從常態分配,且由歷史資料計算 其平均報酬率與標準差分別為0%與3%,則在95%信賴水準下(分位數a =-1. 645),請問以變 異數-共變數法來估計台積電的一曰風險值為多少? (A)l,481 (B)49,350 (C)98,750 (D)資料不足無法計算
#1803380
31.假設投資人持有信用等級AA的債券2, 000萬元,信用等級BBB的債券4, 000萬元。若AA等級 債券與BBB等級債券未來一年的違約機率分別為1%與3%,且兩債券同時違約的機率為零。AA 等級債券違約後可回收60%,BBB等級債券違約後僅能回收40%。請問投資人投資一年的信用 損失之期望值為何? (A)70萬 (B)80萬 (C)90萬 (D)資料不足無法計算
#1803381
32.某公司債的累積違約機率如下:第一年21%,第二年33 %,第三年46%,第四年58%,則該公司 債在前兩年未違約而於第三年違約的條件機率為: (A)10.25% (B)19.40% (C)30.89% (D)41.37°/o
#1803382
33.有A、B兩資產,其VaR分別為100及300。若一投資組合中A資產與B資產各佔50%,當該投 貢組合的VaR為250時’請問A、B兩貢產間的相關係數為多少? (A)-0.625 (B)-0.715 (C)-0.835 (D)-0.945
#1803383
34.對買權與賣權權利金具有正向影響之因素為何? (A)利率變化、契約存續期間 (B)標的指數波動率、標的指數高低 (C)契約存續期間長短、標的指數波動 (D)契約存續期間長短、標的指數高低
#1803384
35.當買權價内程度越高時,delta會趨近—;而當買權價外程度越高時,delta則趨近於—。 (A)l,0 (B)0,1 (C)0.5,0.5 (D)l,0.5
#1803385
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