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衍生性商品之風險管理
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103年 - 103-1 期貨交易分析人員︰衍生性商品之風險管理#124757
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30. 請問該基金經理人應如何操作公債期貨, 以規避利率風險?
(A) 賣出 10 口
(B) 賣出 17 口
(C) 賣出 24 口
(D) 買進 31 口
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詳解 (共 1 筆)
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B1 · 2025/10/03
#6828979
題目解析 在這個考題中,建榮公司將新臺...
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相關試題
31. 承上題, 建榮公司若要調整公債組合的存續期間由 7.5 年變為 8.8 年, 請問該基金經理人應如何操作公債期貨? (A) 買進 3 口 (B) 賣出 3 口 (C) 買進 6 口 (D) 賣出 6 口
#3365453
32. 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本, 若該公司過去三年營業毛利依次為 $-800,000、$5,000,000、$6,000,000, 則該公司若採行基本指標法來計提, 請問其計提的金額應為何? (A) $625,000 (B) $750,000 (C) $825,000 (D) $950,000
#3365454
33. 假設 BB 級債券在第 1、2、3 年的邊際違約機率分別是 6%、7% 及 8%, 請估計三年後的累積違約機率 為多少? (A) 13.54% (B) 15.90% (C) 17.95% (D) 19.57%
#3365455
34. 一年期公債殖利率為 3%, 一年期公司債殖利率為 6%, 若其回收率(recovery rate)為 70%, 請估 計此公司債的違約機率為多少? (A) 3.98% (B) 5.38% (C) 7.58% (D) 9.43%
#3365456
35. 假設持有 1,000,000 元的台積電股票, 若台積電股票的報酬服從常態分配, 且由歷史資料計算其 平均報酬率與標準差分別為 0% 與 2%, 則在 95% 信賴水準下(分位數 a=-1.65), 請問以變異數-共 變數法來估計台積電的一日風險值為多少? (A) 660 (B) 12,000 (C) 33,000 (D) 資料不足, 無法計算
#3365457
1. 價內(in-the-money)美式賣權在下列何種情況下最可能提前履約?(A)利率下跌(B)預期標的股票現金股利上升(C)標的股價波動度下降(D)以上皆非
#3365458
2. 下列何者是多頭價差(bull spread)交易?(A)買入低執行價買權並賣出高執行價買權(B)買入高執行價買權並賣出低執行價買權(C)買入低執行價買權並賣出高執行價賣權(D)買入低執行價賣權並賣出高執行價買權
#3365459
3. 下列有關於Black-Sholes 模型的敘述何者為非?(A)波動度下降會使買權價格下跌(B)該模型和買賣權平價(put-call parity)相符(C)無風險利率是連續複利(D)標的股票期望報酬率會影響選擇權價格
#3365460
4. Vega 衡量的是下列何者?(A)選擇權價格的變動相對於標的股價變動的比率(B)選擇權價格的變動相對於時間變動的比率(C)選擇權價格的變動相對於波動度變動的比率(D)選擇權價格的變動相對於Delta 變動的比率
#3365461
5. 下列何者不可能是Delta中立(Delta-neutral)的投資組合?(A)買入買權並賣出標的股票(B)買入賣權並賣出標的股票(C)買入賣權並買入標的股票(D)買入買權並買入賣權
#3365462
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