6 飛翔公司於 X5 年 1 月 1 日以$2,165,754 發行 8 年期之可買回公司債，面額$2,000,000、票面利率 6%，每年底支付利息，另發生交易成本$12,000。飛翔公司得自 X8 年 1 月 1 日起，以 $2,000,000 加應計利息之金額買回公司債。發行時經評價之結果，嵌入式之買回權資產的公允價值為$86,265。公司認為買回權與公司債兩者經濟特性及風險並未緊密關聯，因此，將嵌入式買回權自上述混合工具（hybrid instrument）分離，公司債作為主契約採用攤銷後成本進行會計處理。試計算飛翔公司發行此一混合工具之主契約之公司債，應認列之金額為：
(A)$2,153,754
(B)$2,154,214
(C)$2,240,462
(D)$2,252,019

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統計： A(1), B(11), C(22), D(5), E(0) #3164482

詳解 (共 3 筆)

#5967453
買回權為飛翔公司之金融資產且為衍生性商品...
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#6184302
買回權：公司有買回公司債的權益，視為公司...
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#6007133

本題有三個金額需要注意：

（1）以$2,165,754 發行
（2）另發生交易成本$12,000
（3）發行時經評價之結果，嵌入式之買回權資產的公允價值為$86,265

1️⃣透過會計恆等式可知：A = L + OE，飛翔公司的例子當中為：
$2,165,754＋86,265＝$2,252,019＋0

2️⃣接著把交易成本拆分給買回權資產以及負債組成要素，最後公司債部分為：
$2,252,019－12,000×(2,252,019/2,252,019+86,265)＝$2,240,462

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