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期貨交易理論與實務
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100年 - 2011年期貨-理論與實務-第四章期貨投機交易與價差交易 (1-100)#6015
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83.小真做了一口咖啡3月/5月的多頭價差交易,當時3月咖啡106.05美分,5月咖啡108.00美分,之後價差縮小為3月107.55美分且5月109.05美分,若不計佣金,則此價差交易的結果為何?(咖啡契約值為37,500磅)
(A)損失 168.75
(B)損失 337.5
(C)獲利 168.75
(D)獲利 337.5。
答案:
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統計:
A(4), B(4), C(30), D(10), E(0) #243009
詳解 (共 1 筆)
Jing
B1 · 2021/10/12
#5152354
多頭⇒買近賣遠3月買便宜⇒賺107.55...
(共 93 字,隱藏中)
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85. 小真做了一口咖啡 3 月/5 月的多頭價差交易,當時 3 月咖啡 106.05 美分,5 月咖啡 108.00 美分, 之後價差縮小為 3 月 107.55 美分且 5 月 109.05 美分,若不計佣金,則此價差交易的結果為何?(咖 啡契約值為 37,500 磅) (A)損失 168.75 (B)損失 337.5 (C)獲利 168.75 (D)獲利 337.5
#2548389
35. 小涵做了一口 3 月/5 月的多頭價差交易,當時 3 月咖啡 106.05 美分,5 月咖啡 108.00 美分,之後價 差縮小為 3 月 107.55 美分且 5 月 109.05 美分,若不計佣金,則此價差交易的結果為何?(一口咖啡契 約規格為 37,500 磅) (A)損失 168.75 美元 (B)損失 216.6 美元 (C)獲利 168.75 美元 (D)獲利 216.6 美元
#2941592
84.小真做了1口咖啡3月/5月的多頭價差交易,當時3月咖啡是105.05美分,5月咖啡106.05美分(每一合約 37,500 磅),之後價差擴大為3月106.75美分且5月108.75美分,若不計佣金,則此價差交易的結果為何?(A)獲利 750 (B)獲利 375 (C)損失 375 (D)損失 750。
#243010
85.某位價差交易者注意到3月份棉花期貨價格為60美分/磅,5月份棉花期貨價格為65美分/磅,他認為5月份的合約被高估了,則他該進行怎樣的策略?(A)賣出3月份期貨 (B)賣出5月份期貨 (C)賣出5月份期貨,並同時買進3月份期貨 (D)買進5月份期貨,並同時賣出3月份期貨。
#243011
86.同上題,若其認為5月份的合約被低估,則他又該進行下列何種策略?(A)賣出3月份期貨 (B)買進5月份期貨 (C)賣出5月份期貨,並同時買進3月份期貨 (D)買進5月份期貨,並同時賣出3月份期貨。
#243012
87.某價差交易人擁有空頭價差交易部位,他以96-24價位建立9月中期公債合約,並以95-08價位建立12月份中期公債合約,當9月份中期公債為96-26,12月份中期公債價位為95-26,他就將部位平倉,請問其損益為何?(A) -1,000 (B) -500 (C)500 (D)1,000。
#243013
88.張先生在黃豆8月份期貨對10月份期貨在價差為 -5美分時(8月份期貨價格減10月份期貨價格),賣8月份期貨並買10月份期貨,並在價差為 -10美分時,結平部位,則每一英斗之交易損益為 :(A)損失 5美分 (B)損失 15美分 (C)獲利 5 美分 (D)獲利15美分。
#243014
89.假設7月時A股票的價格為 $100,當時三個月期之年利率為 12%(即r7,10=3%),依據持有成本的模式,當每10月到期之A股票期貨之均衡價為多少?(不考慮股利)(A)$97 (B)$99.25 (C)$100.75 (D)$103。
#243015
90.同上題,若當年10月到期之A股票期貨價格為 $102,則一般的套利者於7月時將如何操作套利?(A)賣現貨、買債券 (B)賣債券、買現貨、賣期貨 (C)買現貨、賣債券 (D)買期貨、買債券、賣空現貨。
#243016
91.3月的時候,玉米現貨價格為 $3.5/英斗,而5月的玉米期貨價格為 $3.8/英斗,假設平均每月的玉米資金融通成本為 $0.06/英斗、倉儲成本為 $0.04/英斗,則5月的玉米期貨理論價格是多少?(其他成本皆為0)(A)$3.70/英斗 (B)$37.6/英斗 (C)$3.80/英斗 (D)$3.84/英斗。
#243017
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