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衍生性商品之風險管理
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109年 - 109-1 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#84860
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9. 若某資產 10 天 97.5%的風險值為 1,555,則其 1 天 99%的風險值為何?
(N(-1.65) = 0.05, N(-1.96) = 0.025, N(-2.33) = 0.01)
(A)784
(B)585
(C)393
(D)176
答案:
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統計:
A(1), B(20), C(6), D(2), E(0) #2271471
詳解 (共 1 筆)
Irene Lee
B1 · 2021/02/12
#4542104
1555*2.33/1.96/10^0....
(共 27 字,隱藏中)
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10. 下列何種風險值的計算方法不需假設模型的分配型態? (A)Delta-Gamma 法 (B)Delta-Normal 法 (C)歷史模擬法 (D)蒙地卡羅法
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11. 在 KMV 信用模型架構之下,若一公司資產為 300 萬元,負債為 250 萬元,資產標準差為 50 萬 元,則其違約標準差距離為: (A)1 個標準差 (B)2 個標準差 (C)3 個標準差 (D)條件不足,無法計算
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12. 關於選擇權的 delta 與 gamma,以下何者為真? (A)買入賣權,為正 delta 與負 gamma (B)賣出賣權,為正 delta 與負 gamma (C)買入買權,為正 delta 與負 gamma (D)賣出買權,為負 delta 與正 gamma
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13. 下列何項信用風險的衡量模型係建立在信用風險與企業資本結構的關係上? (A) KMV 法 (B) CreditMetrics 法 (C) CreditRisk+法 (D) CreditPortfolio View 法
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15. 下列敘述何者為真? (A)無法即時賣出持有部位或籌集資金以建立欲持有的部位,稱之為基差風險 (B)若最小變異避險比例為 1,則為完全避險 (C)若沒有基差風險,則最小變異避險比例恆為 1 (D)以上皆是
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16. 就一個 delta-neutral 的投資組合而言,下列何者可作為 gamma 的代理指標? (A)sigma (B)vega (C)theta (D)rho
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17. 以發行賣權的角度而言,delta = -0.5 表示: 每出售一賣權,必須: (A)出售 1 張股票 (B)出售 0.5 張股票 (C)購入 1 張股票 (D)購入 0.5 張股票
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19. 若銀行使用利率交換規避長期浮動利率借款,若實際浮動利率借款之公平價值損失 500,000 元, 則利率交換獲利金額要達多少才會視為避險有效? (A)實際抵銷結果介於 450,000 與 600,000 間 (B)實際抵銷結果介於 400,000 與 625,000 間 (C)實際抵銷結果超過 600,000 元 (D)實際抵銷結果超過 625,000 元
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